NuScale Power (SMR) | Análisis de sentimiento basado en noticias

• El 15 de septiembre de 2025, RBC Capital inició la cobertura de NuScale Power (NYSE:SMR) con una calificación de "Sector Perform" y un precio objetivo de 35,00 $, señalando que la acción cotizaba a 36,34 $, por encima de su valor razonable percibido. Si bien reconoce a NuScale como un pionero en tecnología SMR, RBC quiere ver más evidencia de escalabilidad en el modelo de asociación antes de ser más optimista. Canaccord Genuity y UBS posteriormente elevaron sus precios objetivo a 60 $ y reiteraron un objetivo de 38 $ respectivamente.
• NuScale y ENTRA1 Energy formalizaron un Acuerdo de Hitos de Asociación el 27 de agosto de 2025, donde NuScale aportará entre 35 y 55 millones de dólares. Este acuerdo apoya el despliegue de hasta 6 gigavatios de capacidad SMR en la región de servicio de TVA, un acuerdo histórico anunciado anteriormente el 14 de septiembre de 2025.
• A pesar de un impresionante crecimiento de los ingresos – un salto del 733% a 8,1 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2025, informado el 17 de septiembre de 2025 – NuScale continúa luchando con la rentabilidad, registrando un margen EBIT negativo de -233,9% y un margen neto de -221,07%. Esto sugiere que la empresa está escalando rápidamente pero aún no está traduciendo ese crecimiento en ganancias.
• La venta de acciones por parte de insiders fue un tema destacado en septiembre, con el director Corp Fluor vendiendo 2.542.093 acciones entre el 16 y el 18 de septiembre, por un total aproximado de 96.008.328,98 $ y reduciendo su participación en un 5,14%. Las ventas totales de insiders alcanzaron 2.590.940 acciones valoradas en 97.907.007 $ durante el último trimestre.
• La actividad de negociación se disparó el 18 de septiembre de 2025, con un volumen de 990 millones de dólares, clasificándola en el puesto 98 entre las acciones estadounidenses por liquidez diaria, acompañada de un aumento del 5,51% en el precio de la acción. Esto se combinó con una actividad de opciones inusualmente alta, con 107.856 opciones de compra compradas, un aumento del 63% sobre el volumen típico, lo que indica un mayor interés especulativo.
• Los analistas proyectan que NuScale Power generará 48 millones de dólares en ingresos para el año completo 2025, derivados de estudios FEED y otros servicios, a partir del 22 de septiembre de 2025. También anticipan que las pérdidas netas se reducirán de 137 millones de dólares a 79 millones de dólares en 2025, con una mejora adicional a 52 millones de dólares para 2027, junto con un aumento de los ingresos a 350 millones de dólares. Sin embargo, persisten las preocupaciones sobre una posible dilución para los accionistas dado el alto múltiplo de ingresos de la empresa (109x).
• Los inversores institucionales ajustaron sus tenencias durante el segundo trimestre de 2025. Harbour Investments Inc. aumentó su posición en un 21,3%, añadiendo 203 acciones valoradas en 46.000 $, mientras que Exchange Traded Concepts adquirió 87.477 acciones y Fiduciary Alliance compró una nueva posición de 291.000 $.

La historia de inversión: Septiembre fue un mes de contrastes para NuScale, mostrando un crecimiento significativo de los ingresos y un acuerdo de despliegue histórico junto con continuos desafíos de rentabilidad y ventas sustanciales por parte de insiders. El mercado reaccionó con un aumento del volumen de negociación e interés especulativo, pero el sentimiento de los analistas sigue siendo cautelosamente optimista.

Lo que significa para los inversores: El acuerdo de despliegue a gran escala es un catalizador importante, pero los inversores deben sopesar cuidadosamente los desarrollos positivos frente a la continua falta de beneficios y la significativa actividad de venta de insiders. Las calificaciones mixtas de los analistas y la volátil actividad de negociación sugieren que se justifica la cautela, a pesar del potencial de crecimiento a largo plazo.

Mirando hacia el futuro: Los inversores deben monitorear de cerca la ejecución del despliegue de TVA, el progreso de la empresa hacia la rentabilidad y cualquier detalle adicional sobre el impacto del acuerdo EE. UU.-Reino Unido. El seguimiento de la actividad de los insiders y las tenencias institucionales también será crucial.

La conclusión: NuScale Power sigue siendo una inversión de alto riesgo y alta recompensa. Si bien está a la vanguardia de la tecnología SMR y ha asegurado un importante acuerdo de despliegue, su éxito depende de lograr la rentabilidad y superar los desafíos de escalar las operaciones mientras se gestionan las preocupaciones de los inversores sobre la actividad de los insiders y la posible dilución.