Estados Unidos: Perspectiva del Rendimiento Diario del Mercado de Valores - 14 de August de 2025

El sentimiento del mercado hoy es cautelosamente optimista, impulsado por sólidos informes de ganancias y un mercado laboral resistente, a pesar de una lectura del IPP (Índice de Precios al Productor) más alta de lo esperado que ha moderado las expectativas de recorte de tasas de interés. El S&P 500 cerró en 6.466,58, un aumento del 0,3%, alcanzando un nuevo máximo histórico, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones ganó un 1% hasta 44.922,27 y el Nasdaq Composite terminó en 21.713,14, subiendo un 0,1%.

Los datos de inflación dominaron la narrativa, con el IPP aumentando un 0,9% mes a mes y un 3,3% año a año en julio. Este aumento redujo significativamente la probabilidad de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos en septiembre, con CME FedWatch ahora fijando una probabilidad del 100% de un recorte de 25 puntos básicos. Los rendimientos del Tesoro respondieron moviéndose al alza, reflejando las expectativas disminuidas de una flexibilización monetaria agresiva. Si bien el mercado inicialmente digirió esta noticia con cierta vacilación, la fortaleza general en las ganancias y los indicadores económicos proporcionó una fuerza de equilibrio.

Subyaciendo al sentimiento positivo estaba un mercado laboral estable, ya que las solicitudes iniciales semanales de desempleo disminuyeron en 3.000 hasta 224.000. Esto sugiere una continua resistencia en el mercado laboral, a pesar de una contratación moderada. El desempeño del sector fue ampliamente positivo, con Materiales (XLB), Atención Médica (XLV), Energía (XLE) y Consumo Discrecional (XLY) liderando las ganancias. Sin embargo, los movimientos de las acciones individuales fueron mixtos; Tapestry cayó un 15,7% después de una reducción en las perspectivas de ganancias, mientras que Intel subió más del 7% tras informes de una posible inversión gubernamental, y Amazon subió un 3% tras la expansión de la entrega de comestibles el mismo día. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) disminuyó a 14,49, lo que indica una reducción de la ansiedad de los inversores.

De cara al futuro, el mercado estará observando de cerca los próximos comunicados de datos económicos y las comunicaciones de la Reserva Federal para obtener más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés. Si bien el sólido informe del IPP ha enfriado las expectativas de recortes de tasas inmediatos, la robusta temporada de ganancias y el resistente mercado laboral sugieren un crecimiento económico continuo, aunque potencialmente más lento. Los inversores deben prepararse para una mayor volatilidad a medida que el mercado se ajusta al cambiante panorama macroeconómico. Las oportunidades tácticas pueden surgir de la rotación sectorial, mientras que un enfoque estratégico en empresas de calidad con sólidos fundamentos sigue siendo prudente.