Estados Unidos: Perspectiva del Rendimiento Diario del Mercado de Valores - 18 de August de 2025

Hoy el mercado fue mixto: el Promedio Industrial Dow Jones (DJI) bajó un 0.1%, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable, y el Nasdaq Composite subió ligeramente menos del 0.1%. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) experimentó un ligero aumento del 1.8% hasta 15.09, lo que sugiere un poco más de incertidumbre infiltrándose en el mercado.

Inflación y Tasas de Interés: Un Equilibrio Delicado – El informe de inflación de julio envió señales mixtas. En general, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó un 2.7% interanual, sin cambios con respecto a junio, pero el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) aumentó a 3.1%. Al mismo tiempo, los precios de la energía en realidad *disminuyeron* un 1.1%. Esto se complica con un aumento mensual del 1.1% en el Índice de Precios al Productor (IPP) de servicios. Si bien los datos más débiles del IPC general sugieren que un recorte de las tasas de interés de la Fed en septiembre aún está sobre la mesa, los aumentos en el IPC subyacente y el IPP están dando motivos de precaución a funcionarios de la Reserva Federal como Austan Goolsbee – quieren ver datos más tranquilizadores primero.

Fuerza del Consumidor a Pesar de las Preocupaciones – A pesar de las preocupaciones sobre la economía, el consumidor estadounidense continúa gastando. Las ventas minoristas aumentaron un 0.5% en julio, y las cifras de junio fueron incluso *revisadas al alza* a 0.9%. Las ventas minoristas subyacentes también aumentaron, incrementándose un 0.3% en julio. Esta resiliencia se refleja en las sólidas ganancias del segundo trimestre, con las empresas del S&P 500 reportando un aumento de ganancias del 11.3% interanual sobre un crecimiento de ingresos del 5.9%. El optimismo de las pequeñas empresas también saltó, alcanzando un máximo de cinco meses de 100.3 en julio.

Datos Específicos de las Empresas: Ganadores y Perdedores – Vimos algunos movimientos importantes hoy. Applied Digital se disparó un 14.79%, cerrando a $16.17, después de sólidas ganancias y mejoras de los analistas (objetivos de precios elevados a $18 y $24). Las acciones de Novo Nordisk subieron un 5% después de la aprobación de la FDA para su medicamento Wegovy y recortes de precios en sus medicamentos para la pérdida de peso. Sin embargo, Opendoor redujo sus proyecciones de ingresos, reduciendo su pronóstico para 2025 de $5.000 millones a $4.000 millones, y las acciones reaccionaron negativamente. Riskified también cayó más de un 9% a pesar de superar las expectativas de ganancias.

Perspectivas Futuras – Los inversores ahora se centran en las próximas ganancias minoristas y un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Los datos de inflación mixtos significan que el próximo movimiento de la Fed está lejos de ser seguro. Si bien el gasto del consumidor sigue siendo fuerte, la creciente deuda nacional (ahora superior a $37 billones) es una preocupación a largo plazo. Espere una volatilidad continua a medida que el mercado procesa estas señales contradictorias.