Estados Unidos: Perspectiva del Rendimiento Diario del Mercado de Valores - 29 de August de 2025

Hoy fue un día a la baja para el mercado de valores, ya que los inversores tomaron algunos beneficios antes del largo fin de semana y esperaron datos clave de inflación. El S&P 500 cayó un 0.6%, cerrando en 6.489,28. El Promedio Industrial Dow Jones bajó un 0.2% a 45.590,96, y el Nasdaq Composite experimentó una caída mayor del 1.2% a 21.630,326.

La Inflación es Clave: El principal impulsor del sentimiento de hoy es la inflación. El Índice de Gastos de Consumo Personal (PCE), una medida clave seguida por la Reserva Federal, se mantuvo en un 2.6% interanual en julio, igualando la lectura de junio. Sin embargo, el PCE subyacente – excluyendo alimentos y energía – *aumentó* al 2.9%, el más alto desde febrero. Esto está poniendo nerviosos a los inversores sobre la rapidez con la que la Fed recortará las tasas de interés. Si bien se sigue anticipando un recorte de tasas en septiembre, una inflación persistente podría retrasar nuevos recortes, potencialmente empujándolos hasta finales de 2026.

Aranceles y el Crecimiento Global Aumentan la Presión: Sumando a las preocupaciones, Estados Unidos puso fin a una exención de aranceles que permitía que los paquetes por debajo de $800 ingresaran libres de aranceles. La Oficina de Presupuesto del Congreso estima que esto generará $23 mil millones adicionales en ingresos arancelarios en la próxima década. Esto, combinado con una perspectiva debilitada en Dinamarca – su pronóstico de crecimiento para 2025 se redujo del 3% a solo un 1.4% – sugiere una desaceleración de la economía global.

Riesgos Políticos y Noticias Específicas de las Empresas: La incertidumbre política también está pesando en el mercado, con las críticas del Presidente Trump a la Reserva Federal generando preocupaciones sobre su independencia. Esto podría conducir a una mayor inflación a largo plazo y una menor confianza de los inversores. En el frente de las empresas, Nvidia, un actor importante que representa entre el 7% y el 8% del S&P 500, cayó un 3.3% a pesar de las perspectivas positivas de los analistas, y Dell se deslizó un 8.9% incluso después de superar las expectativas de ingresos debido a presiones en los márgenes. Prologis sí declaró un dividendo de $1.01 por acción, ofreciendo una nota positiva para los accionistas.

Qué Esperar Mañana: Con el mercado ya reaccionando a los datos de inflación, la negociación de mañana podría ser más tranquila debido al fin de semana festivo. Sin embargo, esté atento a cómo los inversores interpretan los últimos números del PCE. Si la inflación sigue siendo una preocupación, espere una cautela continua y posiblemente más presión a la baja sobre las acciones. Las tasas hipotecarias se mantienen elevadas, promediando un 6.54% para un plazo fijo de 30 años, y no se espera que bajen significativamente incluso con un posible recorte de tasas.