Alstom S.A (ALO) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 8 septembre 2025, Alstom a obtenu un contrat important de 538 millions d'euros (1 065 millions de NZD) avec le Greater Wellington Regional Council en Nouvelle-Zélande pour la conception, la fabrication et la maintenance de 18 trains Adessia Stream B électriques à batterie pendant 35 ans. Il s'agit des premiers trains de banlieue BEMU en Nouvelle-Zélande et cela élargit l'offre de transport durable d'Alstom, démontrant sa capacité à pénétrer de nouveaux marchés avec une technologie innovante.
• Le lendemain, le 9 septembre 2025, Alstom a annoncé une commande de 1,1 milliard d'euros aux États-Unis pour des voitures et des locomotives, augmentant considérablement le carnet de commandes de la société pour le trimestre. Cela témoigne de la force continue du marché nord-américain, un axe de croissance clé pour Alstom.
• Suite à la commande américaine, J.P. Morgan a estimé que les commandes significatives totales d'Alstom pour le trimestre pourraient atteindre environ 4,4 milliards d'euros, dépassant potentiellement 6 milliards d'euros au 10 septembre 2025, contre une estimation précédente de 4,8 milliards d'euros. Cette estimation révisée reflète une performance plus forte que prévu et a renforcé la confiance des investisseurs, entraînant une hausse de 6,4 % de l'action à la bourse de Paris le 10 septembre 2025.
• Alstom a en outre consolidé ses flux de revenus à long terme avec un contrat de maintenance de 10 ans de la Delhi Metro Rail Corporation le 12 septembre 2025, d'une valeur approximative de 42 millions d'euros. Ce contrat couvre la maintenance des trains initialement fournis par Bombardier, démontrant la capacité d'Alstom à capitaliser sur les infrastructures existantes et à étendre ses offres de services.
• Démontrant son engagement envers l'innovation, Alstom a achevé avec succès le premier trajet au monde avec une locomotive de manœuvre convertie du diesel à l'hydrogène à Salzgitter, en Allemagne, le 19 septembre 2025. Cette solution de modernisation, développée avec des partenaires, est en cours de test et devrait permettre d'économiser environ 150 tonnes de CO2 par locomotive et par an.
• Les analystes suggèrent qu'Alstom est actuellement sous-évalué d'environ 7,7 %, avec une valeur intrinsèque estimée à 23,06 € au 17 septembre 2025, sur la base des attentes de croissance future et d'améliorations de l'efficacité. Cependant, StockInvest.us a abaissé sa conclusion d'analyse de « Achat Fort » à « Candidat à l'achat » le 19 septembre 2025, citant des faiblesses techniques mineures.
• Les actionnaires institutionnels détiennent collectivement 56 % d'Alstom S.A. au 7 septembre 2025, les 8 principaux actionnaires contrôlant 51 % de l'entreprise. La participation des initiés reste faible, à moins de 1 %, totalisant 4,5 millions d'euros en actions.
• Le cours de l'action Alstom a connu une baisse de -1,46 % le 19 septembre 2025, clôturant à 20,94 €, mais a récupéré à 21,39 € le 22 septembre 2025. Malgré une baisse récente sur 6 des 10 derniers jours, l'action était en hausse de 4,54 % au cours des deux semaines précédentes, avec une augmentation du volume de 2 millions d'actions lors des baisses de prix.

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois fort pour Alstom, marqué par des gains de contrats importants, un engagement envers la technologie durable et un sentiment d'analyste positif, bien que légèrement mitigé. La société continue de démontrer sa capacité à obtenir à la fois de nouvelles affaires et des contrats de maintenance à long terme, stimulant la croissance des revenus et renforçant la confiance des investisseurs.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : L'élan positif récent, associé au récit de sous-évaluation, suggère qu'Alstom exécute sa stratégie avec succès et surmonte les défis passés. Bien que la dégradation de la recommandation des analystes introduise une note de prudence, le carnet de commandes en expansion et les investissements stratégiques positionnent la société pour une croissance continue et des valorisations potentiellement plus élevées.

Perspectives : Les investisseurs devraient suivre de près la capacité d'Alstom à traduire son carnet de commandes croissant en revenus et suivre les progrès de ses initiatives en matière de technologie de l'hydrogène. Des révisions positives continues des analystes et une forte performance sur les marchés clés seront des indicateurs cruciaux de succès futur.

En résumé : La performance de septembre d'Alstom confirme une histoire de redressement claire, motivée par des gains de contrats stratégiques, une concentration sur les solutions de mobilité durable et une exécution opérationnelle efficace. Malgré une légère baisse du cours de l'action, les perspectives améliorées et le sentiment positif du marché suggèrent que l'action a un potentiel de hausse significatif.