Soitec S.A (SOI) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 27 mai 2025, Soitec a annoncé ses résultats annuels pour l'exercice 2025, rapportant un chiffre d'affaires de 891 millions d'euros, soit une diminution de 9% en données publiées. Bien que le chiffre d'affaires du quatrième trimestre ait atteint 327 millions d'euros, restant stable à taux de change constants, la baisse globale signale des conditions de marché difficiles impactant le chiffre d'affaires de la société.
• Suite à la publication de ses résultats le 27 mai 2025, Soitec a retiré ses prévisions pour l'exercice 2026, y compris une projection de chiffre d'affaires de 2 milliards de dollars avec une marge d'EBITDA de 40%, invoquant une visibilité réduite et des incertitudes de marché. Cette décision reflète un manque de confiance significatif dans la performance à court terme et des perspectives plus prudentes.
• Plus tôt dans l'année, le 5 février 2025, Soitec a annoncé un chiffre d'affaires de 226 millions d'euros pour le T3 FY25, en baisse de 6% par rapport au T3 FY24. La société a également révisé ses prévisions pour l'exercice 2025, anticipant une diminution du chiffre d'affaires en pourcentage d'un seul chiffre élevé d'une année sur l'autre et une marge d'EBITDA comprise entre 32% et 34%, indiquant une tendance baissière continue.
• Le 25 juillet 2025, Soitec a indiqué une approche prudente pour l'exercice 2026 en raison de la faiblesse des marchés des smartphones et de l'automobile, et de la phase de sortie prévue de son produit Imager-SOI. Malgré une croissance séquentielle attendue d'environ 50% du chiffre d'affaires au T2 FY26, cela représente toujours une baisse substantielle par rapport au T2 FY25, soulignant l'impact de la sortie du produit.
• Les stocks de RF-SOI devaient diminuer pour atteindre 11 mois d'ici la fin de l'année civile 2025, contre 14 mois à la fin de l'année civile 2024, comme indiqué le 25 juillet 2025. Cette réduction des stocks suggère une tentative d'aligner la production sur une demande plus faible, mais indique également un ralentissement des ventes.
• Le cours de l'action de Soitec a connu une baisse substantielle le 7 septembre 2025, ouvrant à 37,51 $ après avoir clôturé à 42,18 $, une baisse de 11,1% déclenchée par une dégradation de Citigroup à une recommandation « vente forte ». Ce sentiment négatif des analystes a exercé une pression supplémentaire sur le cours de l'action.
• Les actions de Soitec SA ont atteint un plus bas de 5 ans le 9 septembre 2025, baissant de 2,76% soit 0,90 EUR pour s'établir à 31,73 EUR, poursuivant la tendance baissière et soulignant le scepticisme croissant des investisseurs.

L'histoire d'investissement : 2025 a été une année difficile pour Soitec, marquée par un déclin du chiffre d'affaires, des prévisions retirées et un sentiment négatif des analystes. La société navigue dans un environnement de marché difficile et restructure son portefeuille de produits, suscitant des préoccupations importantes chez les investisseurs.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : Les nouvelles négatives constantes et la performance financière en déclin suggèrent un investissement à haut risque. Les prévisions retirées et les dégradations d'analystes soulèvent de sérieuses questions sur les perspectives à court terme de la société et son potentiel de redressement.

Perspectives : Les investisseurs devraient surveiller de près la publication des résultats du T2 2026 le 18 novembre 2025, pour tout signe de stabilisation ou une stratégie claire pour répondre à la baisse du chiffre d'affaires et aux incertitudes du marché. Le succès de la transition de la société hors d'Imager-SOI sera essentiel.

En résumé : Le cas d'investissement de Soitec est de plus en plus précaire. La combinaison de la baisse des revenus, des prévisions retirées et des conditions de marché négatives crée un environnement difficile pour les investisseurs, et un redressement est loin d'être garanti.