Navitas (NVTS) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 25 août 2025, Navitas Semiconductor a nommé Chris Allexandre au poste de nouveau Président et PDG, succédant au fondateur Gene Sheridan. Sheridan recevra 2,4 millions de dollars en paiements de transition sur 12 mois, signalant un changement de direction planifié pour accélérer la croissance dans les centres de données IA et l'infrastructure énergétique. Ce changement vise à tirer parti des technologies de nitrure de gallium (GaN) et de carbure de silicium (SiC) de Navitas.
• Suite au changement de direction le 25 août 2025, Navitas a stratégiquement réorienté son attention vers le secteur en forte croissance des centres de données IA, soutenu par un nouveau partenariat avec NVIDIA annoncé le 31 août 2025. Cette collaboration co-développera une architecture d'alimentation DC haute tension 800V pour les systèmes IA de Nvidia, en utilisant les composants GaN et SiC de Navitas.
• Malgré le virage stratégique, Navitas a annoncé un BPA T2 2025 de -0,05 $ le 26 août 2025, atteignant les estimations consensuelles, mais le chiffre d'affaires a diminué de 29,2 % d'une année sur l'autre pour atteindre 14,49 millions de dollars. La société a également déclaré un rendement négatif des capitaux propres de -18,16 % et une marge nette de -182,63 %.
• L'activité de vente d'initiés a été prédominante en août et septembre, avec le directeur Brian Long vendant 500 000 actions pour 3 025 000 $ le 29 août 2025, et le directeur David Moxam vendant 78 649 actions pour plus de 621 000 $. Sur 90 jours, les initiés ont vendu plus de 6 millions d'actions. Cependant, le directeur Ranbir Singh a acheté 18 645 603 actions le 28 juillet 2025, pour environ 163,9 millions de dollars, décrit comme une « vente fictive ».
• Le 7 septembre 2025, NVIDIA et Navitas ont annoncé un partenariat pour co-développer une architecture 800V HVDC, qui a précédemment propulsé le cours de l'action de Navitas, en forte hausse d'environ 83,5 % au premier semestre 2025 et de 259 % sur trois mois.
• Navitas a réalisé une levée de fonds de 100 millions de dollars le 29 août 2025, offrant une flexibilité financière, mais le chiffre d'affaires T2 2025 a chuté de 29 % à 14,5 millions de dollars avec une perte de BPA de 0,25 $.
• Les analystes maintiennent des perspectives mitigées, avec une recommandation consensuelle moyenne de « Conserver » au 8 septembre 2025, et des objectifs de cours allant de 3,50 $ à 8,00 $. Deutsche Bank a déclassé Navitas à « Conserver » avec un objectif de cours de 3,50 $, tandis que Rosenblatt Securities a réitéré une recommandation d'« Achat » et un objectif de prix de 8,00 $ le 26 août 2025.
• Le volume des échanges a considérablement diminué le 5 septembre 2025, pour s'établir à environ 2,7 millions d'actions, soit une baisse de 87 % par rapport au volume journalier moyen de 21 265 781 actions, l'action clôturant en baisse de 2,5 % à 5,59 $.

Le récit d'investissement : Les mois d'août et septembre ont marqué une période de transition significative pour Navitas, caractérisée par un nouveau PDG, un pivot stratégique vers les centres de données IA et des résultats financiers mitigés. L'activité de vente d'initiés et le scepticisme des analystes ajoutent de la complexité au tableau de l'investissement.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : Le passage aux centres de données IA offre un potentiel de croissance à long terme, mais les performances financières actuelles et les réactions mitigées des analystes suggèrent des risques substantiels. L'activité de vente d'initiés appelle à la prudence, tandis que la levée de fonds offre une certaine marge de manœuvre financière.

Perspectives : Les investisseurs devraient surveiller attentivement les progrès du partenariat NVIDIA, la capacité de la société à exécuter sa nouvelle stratégie et toute amélioration des performances financières. Les prévisions du T3 2025 anticipent un BPA de -0,51 pour l'exercice fiscal.

En bref : Navitas est un investissement à haut risque et à haute récompense en pleine transformation. Bien que le potentiel à long terme soit intrigant, les investisseurs devraient procéder avec prudence et surveiller de près l'exécution et la performance financière de la société.