Bajaj Auto Limited (BAJAJ.AUTO) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 1er septembre 2025, Bajaj Auto a annoncé une augmentation de 5 % en glissement annuel de ses ventes totales de véhicules à 417 616 unités, tirée par une forte hausse de 29 % des exportations à 185 218 unités, bien que les ventes nationales aient diminué de 8 % à 232 398 unités. Cela souligne la portée internationale croissante de la société, même si elle est confrontée à des défis sur le marché national.
• Malgré l'augmentation globale des ventes, les immatriculations de deux-roues électriques (E2W) de Bajaj Auto ont connu une baisse de 40 % en août 2025 par rapport au mois précédent, tombant à 11 730 unités en raison des restrictions d'exportation d'aimants de terres rares depuis la Chine. Cependant, la production a rapidement repris le 20 août 2025, après l'obtention d'un nouvel approvisionnement, démontrant l'adaptabilité de la société.
• Bajaj Auto augmente stratégiquement son contrôle sur KTM, annonçant le 4 septembre 2025 son intention de prendre le contrôle grâce à un financement par dette de 800 millions d'EUR, comprenant une infusion initiale de 200 millions d'EUR et une reprise de prêt de 80 millions d'EUR. Cette initiative vise à revitaliser KTM face à des problèmes de liquidité et à remodeler son avenir.
• Suite au rapport sur les bénéfices du T1 FY26 le 1er septembre 2025, les analystes ont maintenu un objectif de prix moyen par action de 9 897,75 ₹ (au 7 septembre 2025), représentant un potentiel de hausse de 7,04 % par rapport au dernier prix de 9 247 ₹, avec 9 recommandations d'achat fort. Cependant, Morgan Stanley a déclassé le titre à 'Sous-pondérer' le 8 septembre 2025, avec un objectif de prix de 8 075,00 ₹, citant une exposition limitée aux volumes nationaux et des pertes de parts de marché.
• Le 22 septembre 2025, Bajaj Auto a annoncé qu'elle répercuterait l'intégralité des avantages d'une récente réduction de la TPS aux clients, entraînant des réductions de prix allant jusqu'à 20 000 ₹ sur les deux-roues et 24 000 ₹ sur les trois-roues, dans le but de stimuler le sentiment des consommateurs. Cette décision a entraîné une réaction positive du marché, les actions augmentant de plus de 2 % pour atteindre un sommet intrajournalier de 9 195 ₹ sur le NSE.
• Bajaj Auto a signé un protocole d'accord (MoU) avec le Gujarat Maritime Board (GMB) le 22 septembre 2025, pour un investissement stratégique de 4 250 crores de ₹, dont 3 500 crores de ₹ sont destinés à l'expansion de la capacité des chantiers navals. Cet investissement vise à générer des emplois à haute valeur ajoutée et à stimuler les exportations.
• Bajaj Auto a nommé Shakti Upadhyay au poste de Vice-Président - Marques le 22 septembre 2025. Il dirigera la catégorie des motos sportives, y compris Pulsar et Dominar, apportant son expérience de son rôle précédent chez Kia India.
• Bajaj Auto Credit a reçu une note AAA d'ICRA pour des obligations non convertibles d'une valeur de 7 000 crores de ₹ et des obligations subordonnées d'une valeur de 750 crores de ₹ le 11 septembre 2025, démontrant une forte solvabilité.

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois dynamique pour Bajaj Auto, marqué par des chiffres de ventes résilients, des investissements stratégiques dans KTM et les infrastructures, et des réponses proactives aux changements du marché comme la réduction de la TPS. La société a démontré sa capacité d'adaptation en surmontant les obstacles de la chaîne d'approvisionnement et en naviguant dans un sentiment mitigé des analystes.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : Les notations mitigées des analystes et la récente rétrogradation par Morgan Stanley suggèrent la prudence, mais les solides performances financières de la société, ses initiatives stratégiques et sa réponse positive à la réduction de la TPS offrent des contrepoints convaincants. Les investisseurs devraient peser soigneusement ces facteurs lors de l'évaluation du potentiel de l'action.

Perspectives : Les investisseurs devraient suivre les progrès de l'acquisition de KTM, l'impact de la réduction de la TPS sur les ventes et le développement du projet d'expansion des chantiers navals. Le rapport sur les bénéfices du T2 FY26, prévu pour le 21 octobre 2025, sera un événement clé à surveiller.

En résumé : Bajaj Auto reste un acteur stratégiquement positionné dans l'industrie automobile, faisant preuve de résilience et d'une approche proactive pour surmonter les défis. Bien que des vents contraires nationaux et des préoccupations d'analystes existent, les fondamentaux solides de la société et ses investissements stratégiques suggèrent un potentiel de croissance continue à long terme.