Reliance (RELINFRA) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 5 septembre 2025, Reliance Infrastructure a stratégiquement vendu une participation de 2 % dans Dassault Reliance Aerospace Ltd (DRAL) à Dassault Aviation pour 175,96 crores ₹. Cette opération devrait être finalisée d'ici le 1er novembre 2025, portant la participation de Dassault Aviation à 51 % et faisant passer DRAL d'une filiale à une société associée. Bien que la vente ait généré 175,96 crores ₹, l'annonce a entraîné une baisse de 2,5 % du cours de l'action Reliance Infrastructure à 280 ₹ sur la NSE.
• Malgré la vente de sa participation, Reliance Infrastructure a précisé le 5 septembre 2025 que la classification de « fraude » par la Bank of Baroda des comptes de prêts de Reliance Communications Ltd (RCom) et d'Anil D Ambani n'avait aucun impact sur ses activités ou ses finances, soulignant ainsi leur indépendance. La société a souligné que ces problèmes remontent à une décennie et qu'Anil Ambani ne fait plus partie du conseil d'administration de Reliance Infra depuis plus de trois ans et demi, dans le but de rassurer les investisseurs.
• Les actions de Reliance Infrastructure ont connu une période volatile, atteignant un circuit supérieur de 5 % le 2 septembre 2025, parallèlement à des nouvelles positives concernant le pipeline d'énergie propre de Reliance Power. Ceci fait suite à une baisse de 4,98 % à 296,15 ₹ le 25 août 2025, déclenchée par la Bank of India signalant un prêt à Reliance Communications comme frauduleux.
• Dans une perspective financière plus large, Reliance Infrastructure a rapporté un bénéfice net de 59,84 crores ₹ au T1 FY25-26 (rapporté le 25 juillet 2025), une reprise substantielle par rapport à la perte de 233,74 crores ₹ au même trimestre l'année dernière. Cependant, le chiffre d'affaires a diminué de 17,87 % pour atteindre 5 907,82 crores ₹ durant la même période.
• Au 9 septembre 2025, le cours de l'action Reliance Infrastructure s'élevait à 265,95 ₹, avec un plus haut sur 52 semaines de 425,00 ₹ et un plus bas sur 52 semaines de 198,30 ₹. La capitalisation boursière de la société était de 10 535,11 crores ₹, avec un ratio cours/bénéfice de -13,32 et un rendement du dividende de 0,00 %.
• Plus tôt dans le mois, le 22 août 2025, Reliance Infrastructure a obtenu une Lettre d'Intention de la NHPC pour un projet de 390 MW de système solaire connecté au réseau de transmission inter-états avec un système de stockage d'énergie par batterie de 780 MWh, affichant un tarif de 3,13 ₹/kWh. Cela démontre l'engagement de la société à étendre son portefeuille d'énergies renouvelables.
• Suite à l'approbation du National Company Law Tribunal (NCLT) à Mumbai le 1er septembre 2025, Reliance Infrastructure a fusionné avec sa filiale à 100 %, Reliance Velocity Limited, dans le but de réduire les coûts de conformité et d'améliorer l'efficacité opérationnelle. Cette fusion a provoqué une hausse des actions de près de 4 % pour atteindre le circuit supérieur de 293 ₹ le mercredi 1er septembre 2025.

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois de restructuration stratégique et d'ajustements de portefeuille pour Reliance Infrastructure, marqué par une vente de participation significative, une fusion clé et des efforts continus pour se dissocier des problèmes des entités liées. La société poursuit activement sa croissance dans les énergies renouvelables tout en gérant la volatilité du marché.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : La monétisation des actifs et la fusion sont des étapes positives vers une position financière plus solide, mais les fluctuations du cours de l'action soulignent la sensibilité aux facteurs externes et la nécessité d'une surveillance attentive. Le projet d'énergies renouvelables offre un potentiel de croissance future, mais les ratios financiers actuels suggèrent la prudence.

Perspectives : Les investisseurs doivent suivre de près l'achèvement de la vente de la participation dans DRAL, l'avancement du projet solaire-batterie et l'impact des initiatives de réduction de la dette. Le suivi du sentiment des investisseurs et du volume des échanges sera également crucial.

En bref : Reliance Infrastructure est en pleine transformation, mais le cas d'investissement reste complexe. Bien que les mesures stratégiques visent à renforcer la société, les facteurs externes et la perception du marché continuent de poser des défis aux investisseurs.