International Paper (IP) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 21 septembre 2025, International Paper a annoncé la fermeture de deux usines en Géorgie d'ici la fin septembre, réduisant la capacité américaine de cartons ondulés d'environ 9 % en raison d'un déclin de la demande d'emballages ondulés – des niveaux jamais vus depuis 2016. Cette mesure proactive répond à une baisse prévue de la demande de 2 % pour l'année, signalant une réaction aux conditions de marché difficiles.
• La Federal Trade Commission a accordé le 24 septembre 2025 la résiliation anticipée de la vente prévue par International Paper de sa division Global Cellulose Fibers (GCF) à Absorbent Fiber Topco, Inc. pour 1,5 milliard de dollars, dont 190 millions de dollars en actions privilégiées. Cela lève un obstacle réglementaire majeur, ouvrant la voie à la finalisation de la vente d'ici la fin de l'année et fournissant une injection de trésorerie significative.
• Suite à la cession de GCF, International Paper repositionne stratégiquement ses opérations, convertissant son usine de l'Alabama en production de cartons ondulés, comme annoncé le 23 septembre 2025. Cet investissement s'aligne sur les tendances d'emballage durable et démontre un engagement à s'adapter aux demandes changeantes du marché malgré les fermetures d'usines.
• UBS a réitéré une recommandation d'achat ("Buy") sur International Paper le 22 septembre 2025, après une visite d'analyste dans une usine à Aurora, Illinois, soulignant des informations positives du programme d'optimisation des usines de boîtes lancé à la mi-2024. Cette évaluation positive suggère que les améliorations opérationnelles de la société gagnent du terrain et résonnent auprès des analystes.
• Bien qu'ayant manqué les estimations de BPA du T2 2025 de 0,18 $ (une surprise négative de 48,72 %), International Paper a annoncé un chiffre d'affaires de 6,77 milliards de dollars le 31 juillet 2025, dépassant les prévisions de 6,57 milliards de dollars et augmentant de 42,9 % d'une année sur l'autre. Ce dépassement du chiffre d'affaires, couplé à une augmentation substantielle d'une année sur l'autre, indique une force sous-jacente dans l'activité malgré les pressions sur les bénéfices à court terme.
• International Paper a mis à jour ses prévisions 2025 le 23 septembre 2025, projetant 27 milliards de dollars de chiffre d'affaires, grâce en partie aux synergies de l'acquisition de DS Smith. Un montant significatif de 916 millions de dollars d'achats institutionnels a eu lieu le 12 septembre 2025, avec un volume d'échanges atteignant 3,44 millions d'actions, démontrant une forte confiance des investisseurs.
• International Paper maintient un historique de 55 ans de paiements de dividendes consécutifs, offrant actuellement un rendement de 4,1 %, au 27 septembre 2025. Ce paiement de dividende constant signale une stabilité financière et un engagement à retourner du capital aux actionnaires, même au milieu des efforts de restructuration.
• Le sentiment des analystes est mitigé, avec une recommandation consensuelle "Conserver" ("Hold") et un objectif de cours moyen de 55,75 $ (impliquant une hausse potentielle de 23,01 % par rapport au prix actuel de 45,32 $ au 26-27 septembre 2025), tandis que Jefferies a abaissé son objectif de cours de 61,00 $ à 59,00 $ le 27 septembre 2025, et JPMorgan a dégradé la valeur suite à un manque à gagner sur l'EBITDA au T2.

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois de recalibrage stratégique pour International Paper, marqué par des réductions proactives de capacité en réponse à la baisse de la demande, l'achèvement imminent d'une cession majeure et des investissements continus dans les domaines de croissance futurs. La société navigue dans un environnement de marché difficile tout en se positionnant pour un succès à long terme.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : Les fermetures d'usines et la vente de GCF présentent des vents contraires à court terme, mais les investissements stratégiques, la couverture positive des analystes d'UBS et les paiements de dividendes constants suggèrent un engagement à long terme envers la valeur actionnariale. Les investisseurs devraient surveiller la progression du plan de restructuration et son impact sur les bénéfices.

Perspectives : Les investisseurs devraient suivre de près la publication des résultats du T3 2025 le 30 octobre 2025 pour plus de détails sur l'impact de la restructuration et les perspectives de la société. La finalisation de la vente de GCF d'ici la fin de l'année sera également un événement clé à surveiller.

En résumé : International Paper connaît une transformation significative, et les développements de septembre renforcent l'engagement de la société à rationaliser ses opérations et à se concentrer sur ses actifs clés. Bien que des risques subsistent, le soutien institutionnel continu et les paiements de dividendes offrent un certain degré de confiance aux investisseurs à long terme.