Meritage Homes (MTH) | Analyse financière et états financiers
Résumé : Aperçu financier - Chiffre d'affaires, profits et métriques clés
Dernier trimestriel : Jun 2025Métriques de revenus
Chiffre d'affaires
1,6B
Bénéfice brut
346,2M
21,19 %
Résultat opérationnel
182,2M
11,15 %
Résultat net
146,9M
8,99 %
BPA (dilué)
$2,04
Métriques du bilan
Total des actifs
7,7B
Total des passifs
2,5B
Capitaux propres
5,2B
Ratio dette/capitaux propres
0,48
Métriques des flux de trésorerie
Flux de trésorerie opérationnel
38,5M
Flux de trésorerie libre
-48,2M
Tendance du chiffre d'affaires et de la rentabilité
Compte de résultat de Meritage Homes de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 6,4B | 6,1B | 6,3B | 5,1B | 4,5B |
| Coût des marchandises vendues | 4,8B | 4,6B | 4,5B | 3,7B | 3,5B |
| Bénéfice brut | 1,6B | 1,5B | 1,8B | 1,4B | 976,0M |
| Marge brute % | 25,0% | 24,7% | 28,6% | 27,9% | 21,7% |
| Charges opérationnelles | |||||
| Recherche et développement | - | - | - | - | - |
| Ventes, générales et administratives | 639,9M | 616,6M | 516,2M | 466,9M | 446,9M |
| Autres charges opérationnelles | - | - | - | - | - |
| Total des charges opérationnelles | 639,9M | 616,6M | 516,2M | 466,9M | 446,9M |
| Résultat opérationnel | 958,3M | 902,4M | 1,3B | 968,5M | 529,1M |
| Marge opérationnelle % | 15,0% | 14,7% | 20,4% | 18,8% | 11,7% |
| Éléments non opérationnels | |||||
| Revenus d'intérêts | - | - | - | - | - |
| Charges d'intérêts | 0 | 0 | 41,0K | 318,0K | 2,2M |
| Autres revenus non opérationnels | 44,5M | 47,0M | 2,7M | -13,3M | 6,7M |
| Bénéfice avant impôts | 1,0B | 949,4M | 1,3B | 954,8M | 533,6M |
| Impôt sur le revenu | 216,7M | 210,7M | 297,1M | 217,4M | 110,1M |
| Taux d'imposition effectif % | 21,6% | 22,2% | 23,0% | 22,8% | 20,6% |
| Résultat net | 786,2M | 738,7M | 992,2M | 737,4M | 423,5M |
| Marge nette % | 12,3% | 12,0% | 15,8% | 14,3% | 9,4% |
| Métriques clés | |||||
| EBITDA | 1,0B | 975,7M | 1,3B | 999,6M | 566,8M |
| BPA (de base) | $10,85 | $20,17 | $27,04 | $19,61 | $11,23 |
| BPA (dilué) | $10,72 | $19,93 | $26,74 | $19,29 | $11,00 |
| Actions ordinaires en circulation | 72476000 | 36619000 | 36694000 | 37582000 | 37718000 |
| Actions diluées en circulation | 72476000 | 36619000 | 36694000 | 37582000 | 37718000 |
Tendance du compte de résultat
Bilan de Meritage Homes de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Actifs | |||||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie et équivalents | 651,6M | 921,2M | 861,6M | 618,3M | 745,6M |
| Placements à court terme | - | - | - | - | - |
| Créances clients | - | - | - | - | - |
| Stocks | 5,7B | 4,7B | 4,4B | 3,7B | 2,8B |
| Autres actifs courants | - | - | - | - | - |
| Total des actifs courants | 6,8B | 6,0B | 5,5B | 4,6B | 3,7B |
| Actifs non courants | |||||
| Immobilisations corporelles | - | - | - | - | - |
| Goodwill | - | - | - | - | - |
| Actifs incorporels | - | - | - | - | - |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - |
| Autres actifs non courants | 257,6M | 266,2M | 210,1M | 165,4M | 36,0M |
| Total des actifs non courants | 333,6M | 332,3M | 260,5M | 216,6M | 182,6M |
| Total des actifs | 7,2B | 6,4B | 5,8B | 4,8B | 3,9B |
| Passifs | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dettes fournisseurs | 212,5M | 271,6M | 273,3M | 216,0M | 175,2M |
| Dette à court terme | - | - | - | - | 28,3M |
| Partie courante de la dette à long terme | - | - | - | - | - |
| Autres passifs courants | - | - | - | - | - |
| Total des passifs courants | 596,7M | 641,6M | 613,5M | 543,5M | 444,4M |
| Passifs non courants | |||||
| Dette à long terme | 1,4B | 1,1B | 1,2B | 1,2B | 1,0B |
| Passifs d'impôts différés | - | - | - | - | - |
| Autres passifs non courants | - | - | - | 7,2M | - |
| Total des passifs non courants | 1,4B | 1,1B | 1,2B | 1,2B | 1,1B |
| Total des passifs | 2,0B | 1,7B | 1,8B | 1,8B | 1,5B |
| Capitaux propres | |||||
| Actions ordinaires | 360,0K | 364,0K | 366,0K | 373,0K | 375,0K |
| Bénéfices non distribués | 5,0B | 4,3B | 3,6B | 2,6B | 1,9B |
| Actions propres | - | - | - | - | - |
| Autres éléments des capitaux propres | - | - | - | - | - |
| Total des capitaux propres | 5,1B | 4,6B | 3,9B | 3,0B | 2,3B |
| Métriques clés | |||||
| Dette totale | 1,4B | 1,1B | 1,2B | 1,2B | 1,1B |
| Fonds de roulement | 6,2B | 5,4B | 4,9B | 4,0B | 3,2B |
Composition du bilan
Tableau des flux de trésorerie de Meritage Homes de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Activités opérationnelles | |||||
| Résultat net | 786,2M | 738,7M | 992,2M | 737,4M | 423,5M |
| Dépréciation et amortissement | 26,0M | 25,3M | 24,7M | 26,2M | 31,1M |
| Rémunération basée sur les actions | 25,8M | 22,5M | 22,3M | 20,1M | 20,0M |
| Variations du fonds de roulement | -939,5M | -421,6M | -1,4B | -2,0B | -77,2M |
| Flux de trésorerie opérationnel | -87,1M | 369,1M | -301,9M | -1,2B | 411,7M |
| Activités d'investissement | |||||
| Dépenses d'investissement | -28,4M | -37,8M | -26,5M | -25,1M | -19,2M |
| Acquisitions | -18,5M | -6,0M | -5,8M | -1,7M | -5,0K |
| Achats de placements | -750,0K | -750,0K | -1,0M | -2,8M | -2,5M |
| Ventes de placements | 750,0K | 750,0K | 1,0M | 2,8M | 2,5M |
| Flux de trésorerie d'investissement | -46,9M | -43,8M | -32,3M | -26,8M | -19,2M |
| Activités de financement | |||||
| Rachats d'actions | -125,9M | -59,1M | -109,3M | -61,0M | -69,6M |
| Dividendes versés | -108,6M | -39,5M | 0 | 0 | - |
| Émission de dette | 575,0M | 0 | 0 | 450,0M | 0 |
| Remboursement de dette | -259,6M | -153,7M | -20,5M | -331,3M | -16,4M |
| Flux de trésorerie de financement | 2,0M | -252,3M | -129,8M | 51,6M | -86,0M |
| Flux de trésorerie libre | -256,2M | 317,4M | 378,3M | -177,8M | 510,4M |
| Variation nette de trésorerie | -132,0M | 73,1M | -463,9M | -1,2B | 306,5M |
Tendance des flux de trésorerie
Ratios financiers clés de Meritage Homes
Ratios de valorisation
Ratio cours/bénéfice (TTM)
9,13
P/E prospectif
3,70
Cours/valeur comptable
1,08
Cours/ventes
0,92
Ratio PEG
-0,26
Ratios de rentabilité
Marge bénéficiaire
10,27 %
Marge opérationnelle
11,15 %
Rendement des capitaux propres
12,58 %
Rendement de l'actif
6,64 %
Santé financière
Ratio de liquidité générale
12,72
Ratio dette/capitaux propres
35,75
Bêta
1,29
Données par action
BPA (TTM)
$8,77
Valeur comptable par action
$74,05
Chiffre d'affaires par action
$86,34
Comparaison financière avec les pairs
| Entreprise | Capitalisation boursière | Ratio cours/bénéfice | Ratio cours/valeur comptable | ROE | Marge bénéficiaire | Dette/Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| mth | 5,7B | 9,13 | 1,08 | 12,58 % | 10,27 % | 35,75 |
| D.R. Horton | 50,9B | 13,72 | 2,12 | 16,10 % | 11,46 % | 29,94 |
| Lennar | 35,0B | 11,25 | 1,56 | 13,26 % | 9,21 % | 19,68 |
| Installed Building | 7,4B | 30,41 | 11,16 | 37,03 % | 8,45 % | 147,99 |
| Taylor Morrison Home | 6,9B | 8,03 | 1,13 | 15,63 % | 10,72 % | 35,88 |
| KB Home | 4,4B | 8,59 | 1,10 | 14,17 % | 8,47 % | 48,02 |
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