Intuitive Machines (LUNR) | Análisis de sentimiento basado en noticias

• El 1 de octubre, Intuitive Machines informó de un segundo trimestre de 2025 decepcionante, con un BPA de -0,11 $ por debajo de lo esperado (-0,06 $) y unos ingresos de 50,31 millones de dólares, inferiores a los previstos 69,19 millones de dólares. Esta falta de cumplimiento generó cierta preocupación, pero la empresa respondió rápidamente con una oferta de pagarés senior convertibles de 300 millones de dólares, con vencimiento en 2030 y una tasa de interés del 2,500 %, para reforzar su posición financiera.
• A pesar de la pérdida de beneficios, Intuitive Machines está logrando avances en su tecnología principal. El sensor LUNA de Advanced Navigation superó los requisitos de navegación de precisión de la empresa para entornos sin GPS el 3 de octubre, pasando a la etapa final de calificación espacial para la misión IM-4. Esta tecnología de 'visión láser' es crucial para la exploración lunar segura y autónoma.
• El mercado reaccionó positivamente a la adquisición el 1 de octubre de KinetX, Inc., un especialista en navegación en el espacio profundo, por 30 millones de dólares (incluyendo 15 millones de dólares en efectivo y 1,4 millones de acciones de LUNR). Tras el anuncio el 2 de octubre, las acciones de Intuitive Machines se dispararon un 6,10 % hasta los 11,26 $, demostrando la confianza de los inversores en esta medida estratégica para mejorar las capacidades de comunicaciones seguras y navegación de precisión.
• Sin embargo, el sentimiento de los analistas sigue siendo mixto. B. Riley rebajó la estimación del BPA para el año fiscal 2025 de (-0,36 $) a (-0,38 $) el 1 de octubre, mientras que Canaccord Genuity redujo su precio objetivo de 19,00 $ a 18,50 $ y Bank of America los bajó de 10,50 $ a 8,50 $ los días 1 y 2 de octubre. Zacks Research incluso mejoró las acciones a "vender fuertemente" el 11 de agosto, aunque UBS Group y Craig Hallum mantuvieron calificaciones positivas.
• Mirando el panorama general, Intuitive Machines ha demostrado un fuerte crecimiento de los ingresos, aumentando un 43 % en el último año y un 188 % en los últimos tres años, según se informó el 3 de octubre. Los analistas anticipan un crecimiento continuo, proyectando un aumento anual del 31 % durante los próximos tres años, superando significativamente el 11 % previsto por la industria.
• La actividad de los inversores muestra un interés creciente, con operaciones inusualmente grandes de opciones de compra el 2 de octubre – se adquirieron 40.760 opciones de compra, un aumento del 77 % respecto al volumen diario típico. Sin embargo, también se produjeron ventas por parte de personas con información privilegiada, con el Director Kamal Seyed Ghaffarian vendiendo 80.508 acciones el 11 de julio, por un total de 970.121,40 $.
• Los ingresos para todo el año 2025 se esperan ahora en el extremo inferior de las perspectivas anteriores, alcanzando potencialmente 275 millones de dólares, con oportunidades adicionales. Es importante destacar que ahora se espera un EBITDA ajustado positivo en 2026, un retraso respecto al cuarto trimestre de 2025 previsto anteriormente. A 1 de octubre, Intuitive Machines finalizó el T2 con 344,9 millones de dólares en efectivo y equivalentes.

La historia de inversión: Octubre fue un mes mixto para Intuitive Machines, marcado por una pérdida de ganancias compensada por adquisiciones estratégicas y perspectivas de crecimiento a largo plazo. La empresa está invirtiendo fuertemente en su tecnología y futuras capacidades, pero se enfrenta a desafíos de rentabilidad a corto plazo.

Qué significa para los inversores: La pérdida de beneficios y las expectativas de EBITDA retrasadas crean vientos en contra a corto plazo, pero la adquisición de KinetX y el sólido crecimiento de los ingresos sugieren una trayectoria positiva a largo plazo. Los inversores deben seguir de cerca el progreso de la empresa hacia la rentabilidad y la integración exitosa de KinetX.

Mirando hacia adelante: Los inversores deben estar atentos a las actualizaciones sobre la misión IM-4, la integración de KinetX y el progreso hacia la consecución de un EBITDA positivo en 2026. El seguimiento continuo de las calificaciones de los analistas y la actividad de las transacciones de información privilegiada también será crucial.

El resultado final: Intuitive Machines sigue siendo una inversión de alto crecimiento y alto riesgo en el floreciente sector de la exploración espacial. Si bien existen desafíos a corto plazo, los avances tecnológicos y las adquisiciones estratégicas de la empresa la posicionan para un potencial éxito a largo plazo.