Trade Desk (TTD) | Análisis de sentimiento basado en noticias

• El 3 de septiembre, The Trade Desk reportó ingresos del T2 de 2025 de 694,04 millones de dólares, un aumento del 18,7% interanual, superando las estimaciones. Sin embargo, el BPA de 0,18 $ no alcanzó las estimaciones de consenso de 0,42 $, provocando una caída significativa de las acciones. Esta falta de ganancias contribuyó a una caída de las acciones del 39% en un día, la peor en casi una década.
• Tras los resultados del T2 el 3 de septiembre y un análisis posterior el 12 de septiembre, la empresa proyectó ingresos de al menos 717 millones de dólares para el T3 de 2025, lo que representa un crecimiento interanual del 14% o del 18% excluyendo el gasto publicitario político de 2024. Esto indica una desaceleración del crecimiento en comparación con el período del año anterior.
• El sentimiento de los inversores se vio afectado en septiembre, y Morgan Stanley rebajó The Trade Desk de "sobreponderar" a "igual ponderación" el 11 de septiembre, reduciendo su precio objetivo de 80,00 $ a 50,00 $ debido a preocupaciones sobre la durabilidad del crecimiento en la publicidad CTV. HSBC también rebajó la acción a una recomendación de "mantener".
• Sumándose al sentimiento negativo, el Director Jurídico Jay R. Grant vendió acciones por valor de 4,67 millones de dólares el 4 de septiembre, disminuyendo su participación en un 19,03%, y el CEO Jeffrey Green también vendió acciones por valor de 2,39 millones de dólares. Esta actividad de venta por parte de insiders generó preocupación entre los inversores.
• Una amenaza competitiva significativa surgió entre el 10 y el 12 de septiembre con la asociación de Netflix con la DSP de Amazon, lo que permite la compra programática de anuncios en 12 mercados a partir del T4 de 2025. Esto fortalece los "jardines cerrados" y plantea un desafío para la cuota de mercado y el poder de fijación de precios de The Trade Desk en la CTV.
• A pesar de los obstáculos, The Trade Desk continúa priorizando el crecimiento en la Televisión Conectada (CTV), que actualmente representa más del 40% de su negocio general, como se destacó entre el 9 y el 11 de septiembre. Aproximadamente el 75% del gasto de los clientes ahora se canaliza a través de la plataforma Kokai.
• La actividad de los inversores institucionales fue mixta, con Morgan Stanley aumentando sus tenencias de TTD en un 129,2% entre el 10 y el 12 de septiembre, mientras que JPMorgan Chase & Co disminuyó sus tenencias en un 43,6%.
• Needham & Company LLC ofreció una perspectiva más optimista el 8 de septiembre, reiterando una recomendación de "Comprar" con un precio objetivo de 84,00 $ , lo que representa una rentabilidad potencial del 61,32%.

La historia de inversión: Septiembre fue un mes desafiante para The Trade Desk, marcado por ganancias decepcionantes, rebajas de firmas importantes, ventas de insiders y una mayor competencia de la asociación Amazon-Netflix. Si bien la empresa continúa enfocándose en el crecimiento de la CTV, los importantes obstáculos están afectando la confianza de los inversores.

Lo que significa para los inversores: Los desarrollos negativos sugieren un mayor riesgo para los inversores, con la acción ya un 55% a la baja en lo que va de año hasta el 5 de septiembre. La desaceleración del crecimiento, las presiones competitivas y la actividad de los insiders justifican la precaución, a pesar del potencial de la plataforma Kokai y la expansión de la CTV.

Mirando hacia el futuro: Los inversores deberían seguir de cerca los resultados del T3 para evaluar si The Trade Desk puede cumplir sus proyecciones de ingresos y abordar las preocupaciones sobre el crecimiento. El seguimiento de los patrones de negociación de insiders y las revisiones de los analistas también será crucial en los próximos meses.

En resumen: The Trade Desk se enfrenta a desafíos sustanciales, y las perspectivas a corto plazo parecen inciertas. Si bien el potencial a largo plazo permanece, se justifica un enfoque cauteloso, con los inversores evaluando cuidadosamente la capacidad de la empresa para navegar en el panorama competitivo en evolución y restaurar la confianza de los inversores.