Wolfspeed (WOLF) | Análisis de sentimiento basado en noticias

• El 1 de octubre de 2025, Wolfspeed salió de la quiebra bajo el Capítulo 11, reduciendo su deuda total en aproximadamente un 70 % a 2 000 millones de dólares y disminuyendo los gastos anuales de intereses en efectivo en un 60 %. Esta reestructuración fue acompañada por una reincorporación en Delaware, con el objetivo de una mayor flexibilidad, y inicialmente desencadenó un aumento masivo del 1 800 % en el precio de las acciones, aunque esto resultó ser un repricing de acciones debido a una dilución significativa.
• A pesar de las noticias positivas de salir de la quiebra, la salud financiera de Wolfspeed sigue siendo precaria. Al 1 de octubre de 2025, la empresa tenía un ratio P/E negativo de -2,16, un ratio circulante de 0,36, un ratio de liquidez inmediata de 0,30 y una puntuación Z de Altman de -1,87, lo que la sitúa firmemente en la "zona de dificultades".
• Los resultados financieros recientes del segundo trimestre del año fiscal 2025, que finalizó el 29 de junio de 2025, revelaron una disminución interanual del 1,8 % en los ingresos, hasta 197 millones de dólares, junto con pérdidas netas considerablemente ampliadas, que aumentaron de 174,9 millones de dólares a 669,3 millones de dólares. Si bien las pérdidas por acción se redujeron a 0,77 $, aún no alcanzaron las estimaciones de consenso de 0,70 $.
• De cara al futuro, Wolfspeed proporcionó la guía para el tercer trimestre del año fiscal 2025 el 1 de octubre de 2025, proyectando ingresos entre 170 millones y 200 millones de dólares y una pérdida de BPA no GAAP de 0,76 $ a 0,88 $. Esta guía incluye el impacto de la emisión de aproximadamente 27,8 millones de acciones ordinarias bajo su programa "at-the-market", diluyendo aún más a los accionistas existentes.
• El sentimiento de los analistas se mantiene cautelosamente optimista, con un precio objetivo medio de 3,75 $ al 1 de octubre de 2025, pero con un amplio rango que va desde 1,50 $ hasta 6,0 $. Susquehanna redujo su precio objetivo a 1,50 $ desde 3,00 $ el 3 de octubre de 2025, manteniendo una calificación Neutral, lo que refleja preocupaciones sobre las perspectivas a largo plazo.
• La actividad de negociación de información privilegiada en los últimos tres meses no muestra compras de información privilegiada, con una sola transacción de venta de 13 909 acciones en los últimos seis meses. La falta de compras por parte de personas con información privilegiada podría indicar una falta de confianza en las perspectivas inmediatas de la empresa.
• Wolfspeed se está centrando en aprovechar sus instalaciones de 200 milímetros y reducir costos cerrando instalaciones menos eficientes en Durham y Farmers Branch. Sin embargo, la narrativa de consenso de Simply Wall St indica que las acciones están sobrevaloradas en un 679,7 % al 3 de octubre de 2025.

La historia de inversión: La salida de Wolfspeed de la quiebra es un momento crucial, pero la empresa se enfrenta a un camino difícil hacia la rentabilidad sostenida. Si bien la reducción de la deuda es un paso positivo, las importantes vulnerabilidades financieras, la dilución de los accionistas y los continuos desafíos operativos crean un escenario de inversión de alto riesgo.

Lo que significa para los inversores: Los inversores deben abordar Wolfspeed con extrema precaución, reconociendo el alto grado de riesgo y el potencial de mayor volatilidad. Las perspectivas optimistas de los analistas se ven atenuadas por indicadores financieros preocupantes y la sustancial dilución experimentada por los accionistas existentes.

Mirando hacia el futuro: Los inversores deben seguir de cerca el rendimiento de Wolfspeed en comparación con su guía para el tercer trimestre del año fiscal 2025, particularmente su capacidad para mejorar los márgenes y gestionar el flujo de efectivo. El seguimiento de las mejoras en los ratios de liquidez y la puntuación Z de Altman será crucial para evaluar la sostenibilidad del cambio.

La conclusión: Wolfspeed representa una inversión especulativa con una recompensa potencialmente alta, pero también conlleva un riesgo sustancial. La reestructuración proporciona un salvavidas, pero la ejecución exitosa de su plan operativo y el retorno a la rentabilidad son esenciales para justificar la valoración actual y ofrecer valor a largo plazo.