Estados Unidos: Perspectiva del Rendimiento Diario del Mercado de Valores - 4 de November de 2025

Pulso del Mercado: Los futuros de acciones de EE. UU. están bajo presión hoy, 4 de noviembre de 2025, tras las advertencias de los bancos. El VIX ronda los 19, lo que indica una mayor volatilidad. Los precios del petróleo crudo han bajado un 1%, consolidándose por encima de los 60 dólares por barril. El S&P 500 y el Nasdaq lograron sus terceros avances semanales consecutivos, mientras que el Russell 2000 tuvo un rendimiento inferior.

Gasto Corporativo y Montos de Efectivo: Las reservas de efectivo de las corporaciones estadounidenses han disminuido ligeramente a 2,08 billones de dólares debido al aumento del gasto en IA e infraestructura en la nube. Este gasto está impactando la actividad de fusiones y adquisiciones, que es menor, aunque las recompras de acciones han experimentado un modesto aumento. Esto sugiere que las empresas están priorizando la inversión interna sobre las adquisiciones.

Resultados y Finanzas: Stanley Black & Decker reportó ingresos en el tercer trimestre de 2025 de 3.800 millones de dólares, en línea con el año anterior, con un crecimiento de precios del +5% y una disminución de volumen del -6%. El margen bruto mejoró a 31,4% (ajustado 31,6%), un aumento de 150 puntos básicos. El BPA fue de 0,34$ (ajustado 1,43$), y el flujo de caja libre alcanzó los 155 millones de dólares. AG Mortgage Investment Trust reportó un Valor en Libros por acción de 10,46$ al 30 de septiembre de 2025, con un retorno económico trimestral sobre el capital del 2,7% y un Beneficio Neto por acción de 0,47$. Capital One anunció un dividendo trimestral de 0,80$ por acción común.

Mercados de Crédito y Calificaciones: El mercado de crédito privado de EE. UU. se acerca a los 300.000 millones de dólares en exposición crediticia, y los bancos muestran un mayor apetito por prestar a proveedores de crédito privado. S&P Global Ratings asignó calificaciones de 'A/A-1' a USBI, una subsidiaria de U.S. Bancorp, con una perspectiva estable. Moody's informa una perspectiva estable para los estados de EE. UU., citando un crecimiento modesto de los ingresos, pero señala riesgos de los mercados laborales y de valores.

Implicaciones para los Inversores: El cierre del gobierno en curso (Día 35) continúa retrasando la publicación de datos económicos clave, y se espera con gran interés el informe de nóminas privadas ADP de mañana (pronóstico de crecimiento de 28K en octubre) después de una disminución de -32K en septiembre. Monitoree los informes de ganancias corporativas como los de Stanley Black & Decker para obtener información sobre el rendimiento sectorial. El aumento del gasto en IA y computación en la nube sugiere oportunidades potenciales en esas áreas, pero también destaca un cambio en las prioridades corporativas. Esté atento a la volatilidad dado que el VIX ronda los 19.