Estados Unidos: Perspectiva del Rendimiento Diario del Mercado de Valores - 4 de December de 2025

PULSO DEL MERCADO: Los mercados estadounidenses experimentaron movimientos moderados hoy, 4 de diciembre de 2025. El S&P 500 subió un 0,1% a 6.857,12, mientras que el Dow Jones Industrial Average cayó un 0,1% a 47.850,94. El Nasdaq composite aumentó un 0,2% a 23.505,14, y el índice Russell 2000 de empresas más pequeñas lideró las ganancias con un aumento del 0,8% a 2.531,16. El sentimiento general del mercado es cautelosamente optimista, impulsado por las crecientes expectativas de un recorte de tipos de la Reserva Federal.

TEMAS CLAVE: El tema principal de hoy es la anticipación de un recorte de tipos de la Reserva Federal, y la negociación de futuros indica una probabilidad del 87% de un recorte el próximo miércoles. Esta expectativa está impulsando los mercados, en particular los industriales, financieros y las small caps. La ganancia del 0,7% del Russell 2000 refleja esto, respaldada por las expectativas de una política más laxa. Un segundo tema es la divergencia en los beneficios corporativos. Dollar General (DG) subió tras superar las expectativas de beneficios, mientras que Kroger (KR) cayó tras no cumplir con los ingresos. Salesforce (CRM) también experimentó un impulso positivo, con un beneficio por acción ajustado de 3,25 $, 40 centavos por encima de lo proyectado, impulsado por las ofertas de IA. Meta Platforms (META) saltó un 3,5% ante informes de posibles recortes en el presupuesto del metaverso.

IMPULSADO POR DATOS: Las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron a 191.000, el nivel más bajo desde septiembre de 2022, por debajo de las 220.000 estimadas y las 218.000 anteriores. Las solicitudes continuas también disminuyeron a 1,39 millones, por debajo de los 1,60 millones proyectados. Genesco Inc. (GCO) reportó ventas netas de 616 millones de dólares, un aumento del 3% interanual, con ventas comparables un 3% más. Five Below (FIVE) vio sus beneficios superar las estimaciones, con un aumento de más del 14% en las ventas de tiendas abiertas durante al menos un año. Endeavour Silver (EXK) completó una oferta de notas convertibles de 350 millones de dólares estadounidenses.

IMPLICACIONES PARA LOS INVERSORES: Los inversores deben estar atentos a la decisión de la Reserva Federal el próximo miércoles. Los sólidos datos de empleo presentan una posible disyuntiva para la Fed, que debe equilibrar la desaceleración del crecimiento del empleo con una inflación persistente. Las acciones de pequeña capitalización, como indica el rendimiento del Russell 2000, pueden seguir beneficiándose de condiciones financieras más laxas. Sin embargo, RBC Wealth Management advierte que la estimación de crecimiento de beneficios interanual del S&P 500 del 12,8% puede ser demasiado optimista, y las correcciones en años de elecciones de mitad de período promedian un 22%. Se recomienda centrarse en acciones de atención médica y de crecimiento defensivo con dividendos. Monitorear el sentimiento de la IA, ya que la disminución del entusiasmo está afectando a las acciones tecnológicas.