Baker Hughes Company (BKR) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 12 septembre 2025, Baker Hughes a obtenu un contrat important avec Turkish Petroleum (TPAO) et le Turkish Petroleum Offshore Technology Centre (TP-OTC) pour la fourniture de systèmes de production sous-marins pour la phase 3 du développement du champ gazier de Sakarya. Ce contrat, axé sur la production de gaz en eaux profondes (6 500-7 200 pieds), démontre l'expertise de Baker Hughes dans des environnements difficiles et élargit sa présence sur le marché énergétique turc en croissance.
• S'appuyant sur des relations existantes, Baker Hughes a reçu le 11 septembre 2025 une commande de Bechtel Energy Inc. pour la fourniture d'équipements pour le Train 4 de la facility GNL de Rio Grande de NextDecade au Texas. Cette commande, comprenant deux turbines à gaz Frame 7 et six compresseurs centrifuges, ajoutera une capacité de production de GNL de 6 millions de tonnes par an (MTPA) et s'appuie sur une technologie déjà éprouvée dans les trois premiers trains.
• Renforçant davantage son engagement envers les nouvelles énergies, Baker Hughes a reçu le 4 septembre 2025 un contrat de Fervo Energy pour la fourniture d'équipements de production d'électricité avancés pour le projet géothermique Cape Station Phase II dans l'Utah. L'équipement, comprenant des turboexpanders et des générateurs, devrait produire environ 300 mégawatts de puissance renouvelable de base, démontrant les efforts de diversification de Baker Hughes.
• Lors d'une présentation à la Barclays Conference le 3 septembre 2025, le PDG Lorenzo Simonelli a présenté la « Stratégie Trois Horizons » de l'entreprise, visant des marges IET de 20 % d'ici 2026 et des marges totales de 20 % d'ici 2028 – soit une augmentation de près de 300 points de base. L'acquisition récente de Chart devrait contribuer à ces objectifs, générant au moins 325 millions de dollars de synergies de coûts.
• Malgré les développements commerciaux positifs, les ventes d'initiés sont restées un point d'attention. Le PDG Lorenzo Simonelli a vendu 526 568 actions d'une valeur d'environ 23,39 millions de dollars le 23 juillet 2025, réduisant sa participation de 44,10 %, et au cours des 30 jours précédant le 4 septembre 2025, les initiés ont vendu un total de 173,85 K actions d'une valeur de 15,30 millions de dollars.
• L'activité des investisseurs institutionnels est restée mitigée. Strs Ohio a pris une position de 60,49 millions de dollars au 13 septembre 2025, tandis que d'autres institutions comme Geneos Wealth Management Inc. et IFM Investors Pty Ltd ont réduit leurs participations. Cette activité variée suggère des perspectives divergentes des investisseurs sur l'avenir de la société.
• Les analystes maintiennent généralement des perspectives positives, Melius Research initiant une couverture avec une recommandation d'achat (« Buy ») et un objectif de cours de 60 dollars le 11 septembre 2025. De plus, 12 analystes ont récemment révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices, indiquant une confiance croissante dans la performance de l'entreprise.
• Au 12 septembre 2025, Baker Hughes se négociait entre 46,49 $ et 46,97 $, près de son plus haut sur 52 semaines et en hausse d'environ 45 % au cours de la dernière année, avec une capitalisation boursière d'environ 46,3 milliards de dollars. L'analyse de Simply Wall St suggère que l'entreprise est sous-évaluée de 8,9 %.

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois chargé pour Baker Hughes, marqué par d'importants contrats remportés dans les secteurs de l'énergie traditionnelle et des nouvelles énergies, ainsi que par la réaffirmation d'objectifs financiers ambitieux. Bien que les ventes d'initiés restent une préoccupation, le sentiment positif des analystes et une solide performance boursière suggèrent une confiance globale des investisseurs.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : Les nouveaux contrats, en particulier dans le GNL et la géothermie, démontrent la capacité de Baker Hughes à capitaliser sur la transition énergétique. Les objectifs de marge ambitieux, s'ils sont atteints, pourraient créer une valeur significative. Cependant, les investisseurs devraient continuer à surveiller l'activité des initiés et à évaluer les risques associés à l'acquisition de Chart.

Perspectives : Les investisseurs devraient suivre les mises à jour sur les projets Sakarya et Rio Grande LNG, les progrès dans l'intégration de l'acquisition de Chart, et l'exécution continue de la « Stratégie Trois Horizons ». Le suivi de la tendance des ventes d'initiés et de la propriété institutionnelle sera également crucial.

En bref : Baker Hughes se positionne stratégiquement pour la croissance dans un paysage énergétique en mutation. Le portefeuille diversifié de l'entreprise, ses objectifs ambitieux et son élan de marché positif en font un investissement attractif, mais les investisseurs doivent rester conscients des risques potentiels et suivre de près les développements clés.