Kraft Heinz (KHC) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 2 septembre 2025, Kraft Heinz a annoncé l'approbation unanime par son conseil d'administration de se séparer en deux sociétés cotées en bourse – Global Taste Elevation Co. et North American Grocery Co. – dans le but de libérer de la valeur pour les actionnaires. Global Taste Elevation Co. devrait réaliser 15,4 milliards de dollars de ventes nettes en 2024 et 4,0 milliards de dollars d'EBITDA ajusté, tandis que North American Grocery Co. est projetée à 10,4 milliards de dollars de ventes nettes et 2,3 milliards de dollars d'EBITDA ajusté pour la même période. Cependant, cette annonce a entraîné une chute de l'action KHC de près de 7 % à 26,02 $ ce jour-là.
• Malgré la scission prévue, Kraft Heinz a annoncé un bénéfice par action au T2 2025 de 0,69 $, dépassant les estimations de 0,64 $ de 0,05 $ le 30 juillet 2025, bien que le chiffre d'affaires ait diminué de 1,9 % d'une année sur l'autre pour atteindre 6,35 milliards de dollars. La direction projette désormais un BPA ajusté entre 2,51 $ et 2,67 $ pour l'exercice 2025, en baisse par rapport à 3,06 $ en 2024.
• Warren Buffett, détenant une participation de 27,5 % via Berkshire Hathaway, a exprimé sa déception quant à la scission le 2 septembre 2025, estimant qu'elle ne résoudrait pas les problèmes de l'entreprise. Cela jette une ombre importante sur la logique stratégique et pourrait freiner l'enthousiasme des investisseurs.
• Suite à l'annonce de la scission, Stifel a abaissé son objectif de cours pour Kraft Heinz de 30,00 $ à 28,00 $ le 3 septembre 2025, citant la taille de la société de croissance proposée et le manque perçu de soutien de Berkshire Hathaway. Inversement, Morgan Stanley a relevé KHC de "Sous-pondérer" à "Pondération Égale" et a augmenté son objectif de cours de 28,00 $ à 29,00 $ le 3 septembre 2025.
• Les activités des initiés ont révélé qu'Andre Maciel (vice-président exécutif et directeur financier mondial) s'est vu accorder 53 843 unités d'actions restreintes (RSU) le 3 septembre 2025, et Rodolfo M. Camacho (Directeur des ressources humaines) a acquis 28 685 RSU. Ces RSU sont prévues pour être réglées le 3 mars 2027.
• Les investisseurs institutionnels continuent de détenir près de 60 % de KHC, mais AQR Capital Management LLC a vendu 184 586 actions le 8 septembre 2025, et Manufacturers Life Insurance Company a réduit ses participations de 2,3 %, vendant 12 452 actions.
• Les indicateurs techniques au 5 septembre 2025 restent baissiers, avec un score de diagnostic interne de 2,36 sur 10, et l'action était en baisse de -1,96 % dans les transactions récentes.

Le récit d'investissement : Septembre a été un mois de signaux contradictoires pour Kraft Heinz, l'annonce d'une scission majeure ayant été accueillie avec scepticisme par Warren Buffett et une baisse du cours de l'action, malgré des surprises positives sur les bénéfices et des relèvements d'analystes. L'entreprise parie sur une séparation pour libérer de la valeur, mais le marché reste peu convaincu.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : La scission prévue présente un scénario à haut risque et à haute récompense. Bien que le potentiel de création de valeur existe, la désapprobation de Buffett et la réaction négative du marché suggèrent des défis importants. Les investisseurs devraient examiner attentivement les risques avant d'investir.

Perspectives : Les investisseurs devraient surveiller de près les progrès de la scission, l'impact des 300 millions de dollars projetés de déséconomies d'échelle, et toute évolution concernant la participation de Berkshire Hathaway. La capacité de la société à relever ces défis sera cruciale.

En bref : Kraft Heinz traverse une transformation significative, mais le chemin à parcourir est incertain. Le rendement du dividende offre un certain attrait, mais les faiblesses financières sous-jacentes de la société et le sentiment sceptique du marché justifient la prudence.