Nvidia (NVDA) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 29 août 2025, NVIDIA a annoncé un chiffre d'affaires record de 46,74 milliards de dollars pour le deuxième trimestre fiscal 2026, un bond significatif par rapport aux estimations de 46,23/45,65 milliards de dollars, et un bénéfice par action de 1,05 $ contre 1,01 $ attendu. Cette solide performance a été largement portée par une augmentation de 56 % d'une année sur l'autre des revenus du centre de données, atteignant 41,1 milliards de dollars, tandis que les revenus du jeu se sont élevés à 4,3 milliards de dollars. Malgré ce rapport positif, le cours de l'action a baissé de 3 % après la clôture.
• NVIDIA retourne activement du capital à ses actionnaires, annonçant un programme de rachat d'actions de 60 milliards de dollars le 29 août 2025, et un dividende trimestriel de 0,01 $ par action, payable le 2 octobre 2025, aux actionnaires inscrits le 11 septembre 2025. Au cours du premier semestre de l'exercice 2026, la société a déjà retourné 24,3 milliards de dollars par le biais de rachats et de dividendes, signalant sa confiance dans ses flux de trésorerie futurs.
• Suite au solide rapport sur les bénéfices du T2, plusieurs sociétés ont revu leurs objectifs de cours à la hausse. J.P. Morgan a maintenu une recommandation d'achat avec un objectif de 215 $, Cantor Fitzgerald a réitéré 'Overweight' à 240 $, Bernstein SocGen Group a relevé son objectif à 225 $ contre 185 $, Craig-Hallum a augmenté à 245 $ contre 195 $, UBS a maintenu 'Buy' à 205 $, et Benchmark a relevé à 220 $ contre 190 $, le tout le 4 septembre 2025.
• Cependant, Citigroup a abaissé l'objectif de cours de Nvidia de 210 $ à 200 $ le 8 septembre 2025, tout en maintenant une recommandation d'achat, citant l'évolution des dynamiques matérielles de l'IA et les avancées de Broadcom susceptibles de détourner 12 milliards de dollars de ventes de GPU. Cela souligne la concurrence accrue dans le domaine du matériel d'IA.
• Des ventes d'initiés ont eu lieu début septembre, le PDG Huang Jen-Hsun ayant vendu 213 434 actions pour environ 38,6 millions de dollars et le directeur Dawn E. Hudson ayant vendu 90 000 actions pour plus de 15 millions de dollars, toutes deux rapportées le 3 septembre 2025. Ce volume de ventes substantiel a entraîné une baisse de l'action de 3,9 % ce jour-là.
• NVIDIA étend stratégiquement sa portée au-delà de l'IA de base, annonçant la disponibilité générale du kit de développement Jetson AGX Thor pour les applications de robotique le 5 septembre 2025, et investissant dans la startup de calcul quantique Quantinuum le même jour. Ils ont également élargi leur partenariat avec Siemens pour la digitalisation des usines le 27 août 2025.
• Des ajustements de la chaîne d'approvisionnement ont été notés, avec des rapports le 2 septembre 2025 indiquant que NVIDIA réduit l'approvisionnement des cartes GeForce RTX 5060 et RTX 5060 Ti 8 Go de 30 % et 15 % respectivement, afin de gérer les prix et d'éviter la surproduction.
• Malgré le dépassement des bénéfices du T2, le cours de l'action de NVIDIA s'est consolidé autour de 173 $, en baisse de 0,56 % le 2 septembre 2025, influencé par les préoccupations macroéconomiques et les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, notamment en ce qui concerne l'absence de ventes de puces H20 en Chine au T2.

L'histoire d'investissement : NVIDIA continue de démontrer une croissance exceptionnelle sur le marché des centres de données, alimentée par la demande d'IA, et retourne activement du capital à ses actionnaires. Tout en faisant face à une concurrence accrue et à des vents contraires macroéconomiques, la société diversifie son portefeuille technologique et maintient une position dominante sur le marché.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : NVIDIA reste un acteur clé de la révolution de l'IA, mais les investisseurs doivent être conscients des risques associés aux tensions géopolitiques, aux ventes d'initiés et à la concurrence croissante. Le programme substantiel de rachat d'actions et le dividende signalent la confiance, mais la valorisation de l'action reste élevée.

Perspectives : Les investisseurs devraient suivre l'évolution des contrôles à l'exportation vers la Chine, l'impact des avancées des puces de Broadcom et la capacité de la société à exécuter sa vision à long terme de l'IA et de la robotique. La fourchette de consolidation de l'action de 165 $ à 185 $ sera une zone clé à surveiller.

En bref : NVIDIA est une entreprise à forte croissance naviguant dans un paysage complexe. Malgré les défis à court terme, l'opportunité à long terme dans l'IA et les marchés adjacents reste immense, ce qui en fait un investissement intéressant, bien que potentiellement volatile.