Tesla (TSLA) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 4 septembre 2025, Tesla a lancé son application Robotaxi pour le grand public à Austin, Texas, qui a rapidement gagné en popularité avec environ 80 000 téléchargements le premier jour, et a simultanément obtenu une licence de test dans le Nevada. Cette adoption rapide et cette expansion au Nevada signalent un fort intérêt initial pour le service de covoiturage autonome de Tesla, une composante clé de la vision à long terme d'Elon Musk.
• Malgré l'enthousiasme autour du Robotaxi, Tesla a annoncé des bénéfices décevants au T2 2025 le 2 septembre 2025, avec un BPA GAAP dilué en baisse de 18% d'une année sur l'autre à 0,33 $ et un chiffre d'affaires en baisse de 12% à 22,5 milliards $. Ce ralentissement a été largement attribué à une réduction des livraisons de véhicules et à une baisse significative de 51% des ventes de crédits réglementaires (noté le 27 août 2025).
• Suite aux résultats du T2, Tesla a revu à la baisse ses prévisions de croissance des livraisons pour 2025 à 11% (contre 14% au 4 septembre 2025) et a projeté une diminution de 3,17% de son chiffre d'affaires à 94,59 milliards $ (comparativement à 97,69 milliards $ précédemment, au 4 septembre 2025). Ces révisions à la baisse soulignent les défis croissants pour atteindre les objectifs de croissance.
• Tesla poursuit activement des opportunités d'expansion, approchant les aéroports de San Francisco, San Jose et Oakland le 9 septembre 2025, pour obtenir des permis de prise en charge et de dépose pour le covoiturage, dans le but de conquérir le précieux marché du voyage en Californie.
• Les livraisons de véhicules en août ont montré une certaine vigueur, avec 83 192 véhicules livrés, soit une augmentation de 22,5% par rapport à juillet – marquant le meilleur mois de vente en gros de l'année. Cependant, les tendances de vente ont été mitigées, avec une augmentation de 86% des ventes de Model Y en Turquie d'un mois sur l'autre pour atteindre 8 730 unités le 7 septembre 2025, tandis que les ventes en Inde sont restées faibles et que les baisses se sont poursuivies sur plusieurs marchés européens, y compris une baisse de 5,5% en glissement annuel au Royaume-Uni.
• Le 3 septembre 2025, le conseil d'administration de Tesla a approuvé une nouvelle prime de performance pour le PDG, Elon Musk, conditionnée à des objectifs ambitieux, notamment 1 million de Robotaxis en opération commerciale, 1 million de robots IA (robots Optimus) livrés à partir du 3 septembre 2025, et 20 millions de livraisons de véhicules.
• Tesla a signé un accord de production de puces avec Samsung en juillet 2025, comme annoncé le 3 septembre 2025, pour faciliter la future production de puces, potentiellement en réponse aux préoccupations de la chaîne d'approvisionnement.
• Le chiffre d'affaires du segment énergie de Tesla a augmenté de 18% d'une année sur l'autre pour atteindre 5,5 milliards $ au premier semestre 2025, tandis que le chiffre d'affaires automobile a diminué du même pourcentage, et la marge brute du segment énergie s'est améliorée à 30,3% contre 24,6% (au 12 septembre 2025).

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois de contrastes pour Tesla, avec le lancement prometteur du Robotaxi et la croissance du segment de l'énergie compensés par des bénéfices décevants au T2 et des perspectives révisées. Le nouveau plan de rémunération ambitieux du PDG souligne l'accent mis sur des objectifs transformateurs à long terme.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : Les investisseurs sont confrontés à un tableau complexe. Bien que la plateforme Robotaxi offre un potentiel important, le ralentissement de la croissance des ventes automobiles de base et la baisse des marges bénéficiaires suscitent des inquiétudes. Le nouveau plan de rémunération, lié à des étapes agressives, ajoute une incertitude supplémentaire.

Perspectives : Les investisseurs devraient surveiller de près les chiffres de livraison du T3, le déploiement du service Robotaxi et l'impact de l'expiration du crédit d'impôt fédéral pour les véhicules électriques le 30 septembre 2025. Le succès du segment de l'énergie et les progrès en matière de production de puces seront également clés.

En bref : Tesla reste un investissement à haut risque et à haute récompense. La société navigue dans un environnement difficile, et son succès futur dépend de l'exécution réussie de ses plans ambitieux et du dépassement des vents contraires à court terme.