Lennar (LEN) | Analyse financière et états financiers
Résumé : Aperçu financier - Chiffre d'affaires, profits et métriques clés
Dernier trimestriel : Feb 2025Métriques de revenus
Chiffre d'affaires
7,6B
Bénéfice brut
861,1M
11,28 %
Résultat opérationnel
713,7M
9,35 %
Résultat net
528,7M
6,93 %
BPA (dilué)
$1,96
Métriques du bilan
Total des actifs
34,4B
Total des passifs
11,6B
Capitaux propres
22,7B
Ratio dette/capitaux propres
0,51
Métriques des flux de trésorerie
Flux de trésorerie opérationnel
-1,2B
Flux de trésorerie libre
-1,1B
Tendance du chiffre d'affaires et de la rentabilité
Compte de résultat de Lennar de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 35,4B | 34,2B | 33,7B | 27,1B | 22,5B |
| Coût des marchandises vendues | 29,9B | 28,3B | 26,5B | 21,6B | 19,0B |
| Bénéfice brut | 5,5B | 5,9B | 7,2B | 5,5B | 3,5B |
| Marge brute % | 15,5% | 17,4% | 21,4% | 20,4% | 15,4% |
| Charges opérationnelles | |||||
| Recherche et développement | - | - | - | - | - |
| Ventes, générales et administratives | 649,0M | 501,3M | 414,5M | 398,4M | 333,4M |
| Autres charges opérationnelles | - | - | - | - | - |
| Total des charges opérationnelles | 649,0M | 501,3M | 414,5M | 398,4M | 333,4M |
| Résultat opérationnel | 4,8B | 5,4B | 6,8B | 5,1B | 3,1B |
| Marge opérationnelle % | 13,7% | 15,9% | 20,2% | 18,9% | 14,0% |
| Éléments non opérationnels | |||||
| Revenus d'intérêts | - | - | - | - | - |
| Charges d'intérêts | - | - | - | - | 22,4M |
| Autres revenus non opérationnels | 334,9M | -237,3M | -773,1M | 680,8M | -16,9M |
| Bénéfice avant impôts | 5,2B | 5,2B | 6,0B | 5,8B | 3,1B |
| Impôt sur le revenu | 1,2B | 1,2B | 1,4B | 1,4B | 656,2M |
| Taux d'imposition effectif % | 23,5% | 23,9% | 22,7% | 23,4% | 21,0% |
| Résultat net | 4,0B | 4,0B | 4,6B | 4,5B | 2,5B |
| Marge nette % | 11,2% | 11,6% | 13,8% | 16,4% | 11,0% |
| Métriques clés | |||||
| EBITDA | 4,9B | 5,6B | 7,5B | 4,7B | 3,2B |
| BPA (de base) | $14,31 | $13,73 | $15,74 | $14,28 | $7,88 |
| BPA (dilué) | $14,31 | $13,73 | $15,72 | $14,27 | $7,85 |
| Actions ordinaires en circulation | 272019000 | 283319000 | 289824000 | 306612000 | 309406000 |
| Actions diluées en circulation | 272019000 | 283319000 | 289824000 | 306612000 | 309406000 |
Tendance du compte de résultat
Bilan de Lennar de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Actifs | |||||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie et équivalents | 4,9B | 6,5B | 4,8B | 2,9B | 2,9B |
| Placements à court terme | 40,6M | 38,0M | 35,5M | 41,7M | 53,5M |
| Créances clients | 1,5B | 1,4B | 1,4B | 1,1B | 773,0M |
| Stocks | 20,3B | 18,9B | 20,1B | 19,2B | 17,2B |
| Autres actifs courants | - | - | - | - | - |
| Total des actifs courants | 29,3B | 29,3B | 28,4B | 25,1B | 22,7B |
| Actifs non courants | |||||
| Immobilisations corporelles | 358,1M | 300,4M | 305,7M | 309,4M | 386,6M |
| Goodwill | 7,3B | 7,3B | 7,3B | 7,3B | 7,3B |
| Actifs incorporels | - | - | - | - | - |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - |
| Autres actifs non courants | 1,5B | 1,4B | 1,2B | 954,5M | 1,0B |
| Total des actifs non courants | 12,0B | 9,9B | 9,6B | 8,1B | 7,3B |
| Total des actifs | 41,3B | 39,2B | 38,0B | 33,2B | 29,9B |
| Passifs | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dettes fournisseurs | 1,8B | 1,6B | 1,6B | 1,3B | 1,0B |
| Dette à court terme | - | - | - | - | - |
| Partie courante de la dette à long terme | - | - | - | - | - |
| Autres passifs courants | - | - | - | - | 706,7M |
| Total des passifs courants | 1,8B | 1,6B | 1,6B | 1,3B | 1,0B |
| Passifs non courants | |||||
| Dette à long terme | 4,2B | 5,0B | 6,2B | 6,4B | 7,4B |
| Passifs d'impôts différés | - | - | - | - | - |
| Autres passifs non courants | 6,8B | 5,3B | 5,3B | 3,9B | 2,9B |
| Total des passifs non courants | 11,5B | 10,9B | 12,1B | 10,9B | 10,8B |
| Total des passifs | 13,3B | 12,5B | 13,7B | 12,2B | 11,8B |
| Capitaux propres | |||||
| Actions ordinaires | 29,7M | 29,5M | 29,3M | 34,0M | 33,8M |
| Bénéfices non distribués | 25,8B | 22,4B | 18,9B | 14,7B | 10,6B |
| Actions propres | 3,6B | 1,4B | 210,4M | 2,7B | 1,3B |
| Autres éléments des capitaux propres | - | - | - | - | - |
| Total des capitaux propres | 28,0B | 26,7B | 24,2B | 21,0B | 18,1B |
| Métriques clés | |||||
| Dette totale | 4,2B | 5,0B | 6,2B | 6,4B | 7,4B |
| Fonds de roulement | 27,5B | 27,7B | 26,8B | 23,8B | 21,6B |
Composition du bilan
Tableau des flux de trésorerie de Lennar de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Activités opérationnelles | |||||
| Résultat net | 4,0B | 4,0B | 4,6B | 4,5B | 2,5B |
| Dépréciation et amortissement | 115,5M | 110,2M | 87,1M | 86,0M | 94,6M |
| Rémunération basée sur les actions | 176,7M | 160,7M | 184,1M | 134,6M | 107,1M |
| Variations du fonds de roulement | -365,6M | 867,3M | -1,6B | -874,4M | 1,4B |
| Flux de trésorerie opérationnel | 4,0B | 5,0B | 3,0B | 4,0B | 4,1B |
| Activités d'investissement | |||||
| Dépenses d'investissement | -110,1M | -86,6M | -32,5M | -65,2M | -38,8M |
| Acquisitions | -425,6M | -201,0M | -447,4M | -375,8M | -486,2M |
| Achats de placements | -4,5M | -8,0M | -93,8M | -128,2M | -45,5M |
| Ventes de placements | 7,2M | 4,7M | 26,1M | 30,9M | 71,1M |
| Flux de trésorerie d'investissement | -533,7M | -276,6M | -526,7M | -467,3M | -500,9M |
| Activités de financement | |||||
| Rachats d'actions | -2,3B | -1,2B | -1,0B | -1,4B | -321,5M |
| Dividendes versés | -548,8M | -430,6M | -438,0M | -309,8M | -195,0M |
| Émission de dette | - | 0 | 0 | 14,0M | 92,7M |
| Remboursement de dette | -597,4M | -1,2B | -623,1M | -1,4B | -2,1B |
| Flux de trésorerie de financement | -3,7B | -3,2B | -1,3B | -2,4B | -2,4B |
| Flux de trésorerie libre | 2,2B | 5,1B | 3,2B | 2,5B | 4,1B |
| Variation nette de trésorerie | -260,4M | 1,5B | 1,2B | 1,1B | 1,2B |
Tendance des flux de trésorerie
Ratios financiers clés de Lennar
Ratios de valorisation
Ratio cours/bénéfice (TTM)
11,12
P/E prospectif
8,32
Cours/valeur comptable
1,54
Cours/ventes
0,98
Ratio PEG
-0,23
Ratios de rentabilité
Marge bénéficiaire
9,21 %
Marge opérationnelle
8,15 %
Rendement des capitaux propres
13,26 %
Rendement de l'actif
7,26 %
Santé financière
Ratio de liquidité générale
9,43
Ratio dette/capitaux propres
19,68
Bêta
1,31
Données par action
BPA (TTM)
$12,07
Valeur comptable par action
$87,18
Chiffre d'affaires par action
$133,42
Comparaison financière avec les pairs
| Entreprise | Capitalisation boursière | Ratio cours/bénéfice | Ratio cours/valeur comptable | ROE | Marge bénéficiaire | Dette/Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| len | 34,6B | 11,12 | 1,54 | 13,26 % | 9,21 % | 19,68 |
| D.R. Horton | 50,1B | 13,51 | 2,09 | 16,10 % | 11,46 % | 29,94 |
| Lennar | 34,6B | 10,64 | 1,47 | 13,26 % | 9,21 % | 19,68 |
| PulteGroup | 23,0B | 8,71 | 1,83 | 23,05 % | 15,50 % | 18,02 |
| NVR | 22,8B | 17,45 | 6,18 | 38,10 % | 14,18 % | 27,81 |
| Toll Brothers | 13,0B | 9,82 | 1,64 | 18,06 % | 12,95 % | 36,78 |
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