Occidental Petroleum (OXY) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Les 28-29 septembre 2025, des rapports ont indiqué qu'Occidental Petroleum était en négociations avancées pour vendre sa division de produits pétrochimiques OxyChem pour plus de 10 milliards de dollars. Cette opération est considérée comme un moyen de réduire la dette à long terme de la société, qui s'élevait à 23,34 milliards de dollars au 30 juin 2025, et d'accroître sa flexibilité financière, potentiellement au profit des actionnaires. OxyChem a généré plus de 1,1 milliard de dollars de bénéfices en 2024, et Barclays projette un EBITDA de 1,24 milliard de dollars en 2026 et de 1,46 milliard de dollars en 2027, suggérant une multiple d'EBITDA potentiel d'environ 7x.
• Malgré une révision à la baisse de ses prévisions de BPA pour 2025 à 2,40 $ (contre 2,95 $) le 3 septembre 2025, en raison de la chute des prix du pétrole à 60 $, l'action Occidental a connu une augmentation de 2,59 % le 6 septembre 2025. Cette hausse pourrait être liée à un nouveau partenariat avec une entreprise d'énergie renouvelable, signalant un engagement continu à diversifier son portefeuille énergétique.
• Le sentiment des analystes reste mitigé au 29 septembre 2025, avec une recommandation consensuelle "Conserver". Barclays a maintenu une note "Pondération Égale" avec un objectif de cours de 48 $, citant les améliorations potentielles du bilan grâce à la vente d'OxyChem. Cependant, Mizuho a abaissé son objectif à 58 $ le 18 septembre 2025, tandis que Goldman Sachs maintient une recommandation "Vendre" avec un objectif de 45 $.
• Occidental continue de privilégier la discipline financière, ayant réduit sa dette de 7,5 milliards de dollars au cours des 13 derniers mois, ce qui a permis d'économiser 410 millions de dollars de charges d'intérêts annuelles. Au 14 septembre 2025, la société détient 24 milliards de dollars de dette, avec un ratio d'endettement sur fonds propres de 66,8 %. Elle vise également des réductions de coûts de 500 millions de dollars pour 2025, y compris 150 millions de dollars de réductions de CAPEX et OPEX.
• L'activité des investisseurs institutionnels a été variée tout au long de septembre 2025. La Banque Nationale Tchèque a acheté 18 025 actions le 18 septembre 2025, tandis que Norden Group LLC a augmenté sa participation de 25,0 % au cours du deuxième trimestre, détenant pour 1,7 million de dollars d'actions entre le 23 et le 29 septembre 2025. Inversement, Belpointe Asset Management LLC a réduit sa position de 59,5 %, vendant 17 700 actions.
• Un défi important est apparu le 17 septembre 2025, lorsque le président colombien Gustavo Petro a cherché à bloquer la coentreprise entre Ecopetrol Permian LLC et Occidental Petroleum Corp dans le bassin permien, malgré un accord préalable le 4 février 2025. Ce plan impliquait le forage de 34 puits entre avril 2025 et juin 2026, avec un investissement estimé à 885 millions de dollars.
• À l'avenir, Occidental prévoit de lancer l'installation de capture directe de l'air Stratos au Texas, d'une capacité de 500 000 tonnes métriques par an, fin 2025, et a annoncé 950 millions de dollars de désinvestissements supplémentaires en 2025, axés sur les actifs non stratégiques. Le 23 septembre 2025, l'action a clôturé à 46,42 $, en hausse de 1,44 %, mais en baisse de 4,7 % depuis le début de l'année.

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois de contrastes pour Occidental, marqué par une vente potentielle d'actifs majeurs pour renforcer son bilan, une discipline financière continue et un revers important en Colombie. La société gère activement son portefeuille et poursuit des opportunités dans les énergies traditionnelles et renouvelables.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : La vente potentielle d'OxyChem est un développement positif, suggérant un engagement envers la réduction de la dette et le retour aux actionnaires. Cependant, le blocage de la coentreprise colombienne introduit un risque géopolitique et pourrait affecter la production future. Le sentiment mitigé des analystes et l'activité institutionnelle variée reflètent l'incertitude entourant les perspectives à court terme d'Occidental.

Perspectives : Les investisseurs devraient surveiller attentivement la finalisation de la vente d'OxyChem, l'impact de la situation politique colombienne et le rapport sur les résultats du T3 2025 d'Occidental le 11 novembre 2025, où les analystes prévoient une baisse de 51 % d'une année sur l'autre du BPA à 0,49 $.

En résumé : Occidental Petroleum reste un investissement complexe naviguant dans un paysage énergétique volatil. Bien que la société prenne des mesures pour renforcer sa position financière et investir dans la durabilité, les risques géopolitiques et les fluctuations des prix des matières premières présentent des défis constants.