NuScale Power (SMR) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 15 septembre 2025, RBC Capital a initié une couverture de NuScale Power (NYSE:SMR) avec une note « Sector Perform » et un objectif de cours de 35,00 $, notant que l'action se négociait à 36,34 $, au-dessus de leur juste valeur perçue. Tout en reconnaissant NuScale comme un pionnier dans la technologie SMR, RBC souhaite voir davantage de preuves de scalabilité dans le modèle de partenariat avant d'être plus optimiste. Canaccord Genuity et UBS ont ensuite relevé leurs objectifs de cours à 60 $ et 38 $ respectivement.
• NuScale et ENTRA1 Energy ont officialisé un accord de jalons de partenariat le 27 août 2025, dans lequel NuScale contribuera entre 35 millions et 55 millions de dollars. Cet accord soutient le déploiement de jusqu'à 6 gigawatts de capacité SMR dans la région de service de TVA, une transaction historique annoncée plus tôt le 14 septembre 2025.
• Malgré une croissance impressionnante des revenus – un bond de 733 % à 8,1 milliards de dollars au T2 2025, rapporté le 17 septembre 2025 – NuScale continue de lutter avec la rentabilité, affichant une marge d'EBIT négative de -233,9 % et une marge nette de -221,07 %. Cela suggère que la société monte en puissance rapidement mais ne traduit pas encore cette croissance en bénéfices.
• Les ventes d'initiés ont été un thème prédominant en septembre, le directeur Corp Fluor ayant vendu 2 542 093 actions entre le 16 et le 18 septembre, totalisant environ 96 008 328,98 $ et réduisant sa participation de 5,14 %. Les ventes globales d'initiés ont atteint 2 590 940 actions d'une valeur de 97 907 007 $ au cours du dernier trimestre.
• L'activité de négociation a bondi le 18 septembre 2025, avec un volume de 990 millions de dollars, la classant 98e parmi les actions américaines pour la liquidité quotidienne, accompagnée d'une augmentation de l'action de 5,51 %. Cela s'est accompagné d'une activité d'options inhabituellement élevée, avec 107 856 options d'achat achetées – une augmentation de 63 % par rapport au volume typique, indiquant un intérêt spéculatif accru.
• Les analystes prévoient que NuScale Power générera 48 millions de dollars de revenus pour l'ensemble de l'année 2025, issus d'études FEED et d'autres services, à la date du 22 septembre 2025. Ils anticipent également une réduction des pertes nettes de 137 millions de dollars à 79 millions de dollars en 2025, avec une amélioration supplémentaire à 52 millions de dollars d'ici 2027, ainsi qu'une augmentation des revenus à 350 millions de dollars. Cependant, des préoccupations subsistent quant à une dilution potentielle pour les actionnaires étant donné le multiple de revenus élevé de la société (109x).
• Les investisseurs institutionnels ont ajusté leurs positions au cours du deuxième trimestre 2025. Harbour Investments Inc. a augmenté sa participation de 21,3 %, ajoutant 203 actions d'une valeur de 46 000 $, tandis qu'Exchange Traded Concepts a acquis 87 477 actions et Fiduciary Alliance a acheté une nouvelle position de 291 000 $.

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois de contrastes pour NuScale, présentant une croissance significative des revenus et un accord de déploiement historique aux côtés de défis de rentabilité persistants et de ventes d'initiés substantielles. Le marché a réagi avec une augmentation du volume des échanges et un intérêt spéculatif, mais le sentiment des analystes reste prudemment optimiste.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : L'accord de déploiement à grande échelle est un catalyseur majeur, mais les investisseurs devraient peser soigneusement les développements positifs par rapport au manque continu de profits et à l'activité significative de ventes d'initiés. Les notations mitigées des analystes et l'activité de négociation volatile suggèrent que la prudence est de mise, malgré le potentiel de croissance à long terme.

Perspectives : Les investisseurs devraient suivre de près l'exécution du déploiement TVA, les progrès de la société vers la rentabilité et tout détail supplémentaire concernant l'impact de l'accord États-Unis-Royaume-Uni. Le suivi de l'activité des initiés et des participations institutionnelles sera également crucial.

En résumé : NuScale Power reste un investissement à haut risque et à haute récompense. Bien qu'étant à la pointe de la technologie SMR et ayant obtenu un accord de déploiement majeur, son succès dépend de sa capacité à atteindre la rentabilité et à surmonter les défis de mise à l'échelle des opérations tout en gérant les préoccupations des investisseurs concernant l'activité des initiés et la dilution potentielle.