Adobe (ADBE) | Análisis financiero y estados financieros
Resumen: Visión general financiera - Ingresos, beneficios y métricas clave
Último trimestral: Feb 2025Métricas de ingresos
Ingresos
5,7B
Beneficio bruto
5,1B
89,11 %
Resultado operativo
2,2B
37,85 %
Beneficio neto
1,8B
31,69 %
BPA (Diluido)
$4,14
Métricas del balance general
Total de activos
28,1B
Total de pasivos
16,7B
Patrimonio de los accionistas
11,4B
Deuda a patrimonio
1,46
Métricas de flujo de efectivo
Flujo de efectivo operativo
2,4B
Flujo de efectivo libre
2,1B
Tendencia de ingresos y rentabilidad
Estado de resultados de Adobe de 2020 a 2024
| Métrica | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 21,5B | 19,4B | 17,6B | 15,8B | 12,9B |
| Costo de ventas | 2,4B | 2,4B | 2,2B | 1,9B | 1,7B |
| Beneficio bruto | 19,1B | 17,1B | 15,4B | 13,9B | 11,1B |
| Margen bruto % | 89,0% | 87,9% | 87,7% | 88,2% | 86,6% |
| Gastos operativos | |||||
| Investigación y desarrollo | 3,9B | 3,5B | 3,0B | 2,5B | 2,2B |
| Ventas, generales y administrativos | 7,3B | 6,8B | 6,2B | 5,4B | 4,6B |
| Otros gastos operativos | - | - | - | - | - |
| Total gastos operativos | 11,2B | 10,2B | 9,2B | 7,9B | 6,7B |
| Resultado operativo | 7,7B | 6,6B | 6,1B | 5,8B | 4,2B |
| Margen operativo % | 36,0% | 34,3% | 34,6% | 36,8% | 32,9% |
| Partidas no operativas | |||||
| Ingresos por intereses | 341,0M | 269,0M | 61,0M | 17,0M | 43,0M |
| Gastos por intereses | 169,0M | 113,0M | 112,0M | 113,0M | 116,0M |
| Otros ingresos no operativos | -982,0M | -7,0M | -39,0M | -1,0M | 12,0M |
| Resultado antes de impuestos | 6,9B | 6,8B | 6,0B | 5,7B | 4,2B |
| Impuesto sobre la renta | 1,4B | 1,4B | 1,3B | 883,0M | -1,1B |
| Tasa impositiva efectiva % | 19,8% | 20,2% | 20,8% | 15,5% | -26,0% |
| Beneficio neto | 5,6B | 5,4B | 4,8B | 4,8B | 5,3B |
| Margen neto % | 25,9% | 28,0% | 27,0% | 30,5% | 40,9% |
| Métricas clave | |||||
| EBITDA | 8,9B | 7,8B | 7,0B | 6,6B | 5,0B |
| BPA (Básico) | $12,43 | $11,87 | $10,13 | $10,10 | $10,94 |
| BPA (Diluido) | $12,36 | $11,82 | $10,10 | $10,02 | $10,83 |
| Acciones en circulación básicas | 447100000 | 457100000 | 469500000 | 477000000 | 481000000 |
| Acciones en circulación diluidas | 447100000 | 457100000 | 469500000 | 477000000 | 481000000 |
Tendencia del estado de resultados
Balance general de Adobe de 2020 a 2024
| Métrica | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Activos | |||||
| Activos corrientes | |||||
| Efectivo y equivalentes | 7,6B | 7,1B | 4,2B | 3,8B | 4,5B |
| Inversiones a corto plazo | 273,0M | 701,0M | 1,9B | 2,0B | 1,5B |
| Cuentas por cobrar | 2,1B | 2,2B | 2,1B | 1,9B | 1,4B |
| Inventario | - | - | - | - | - |
| Otros activos corrientes | 1,3B | 1,0B | 835,0M | 993,0M | 756,0M |
| Total de activos corrientes | 11,2B | 11,1B | 9,0B | 8,7B | 8,1B |
| Activos no corrientes | |||||
| Propiedad, planta y equipo | 281,0M | 358,0M | 407,0M | 443,0M | 487,0M |
| Fondo de comercio | 26,4B | 26,7B | 27,0B | 27,2B | 22,8B |
| Activos intangibles | 782,0M | 1,1B | 1,4B | 1,8B | 1,4B |
| Inversiones a largo plazo | - | - | - | - | - |
| Otros activos no corrientes | 3,2B | 2,4B | 1,6B | 2,0B | 2,0B |
| Total de activos no corrientes | 19,0B | 18,7B | 18,2B | 18,6B | 16,1B |
| Total de activos | 30,2B | 29,8B | 27,2B | 27,2B | 24,3B |
| Pasivos | |||||
| Pasivos corrientes | |||||
| Cuentas por pagar | 361,0M | 314,0M | 379,0M | 312,0M | 306,0M |
| Deuda a corto plazo | 1,6B | 73,0M | 587,0M | 97,0M | 92,0M |
| Porción corriente de deuda a largo plazo | - | - | - | - | - |
| Otros pasivos corrientes | 677,0M | 50,0M | - | - | 4,0M |
| Total de pasivos corrientes | 10,5B | 8,3B | 8,1B | 6,9B | 5,5B |
| Pasivos no corrientes | |||||
| Deuda a largo plazo | 4,5B | 4,0B | 4,0B | 4,6B | 4,6B |
| Pasivos por impuestos diferidos | - | - | - | 5,0M | 10,0M |
| Otros pasivos no corrientes | 446,0M | 376,0M | 293,0M | 257,0M | 223,0M |
| Total de pasivos no corrientes | 5,6B | 5,0B | 5,0B | 5,5B | 5,5B |
| Total de pasivos | 16,1B | 13,3B | 13,1B | 12,4B | 11,0B |
| Patrimonio | |||||
| Acciones comunes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ganancias retenidas | 38,5B | 33,3B | 28,3B | 23,9B | 19,6B |
| Acciones en tesorería | 37,6B | 28,1B | 23,8B | 17,4B | 13,5B |
| Otro patrimonio | - | - | - | - | - |
| Total del patrimonio de los accionistas | 14,1B | 16,5B | 14,1B | 14,8B | 13,3B |
| Métricas clave | |||||
| Deuda total | 6,1B | 4,1B | 4,6B | 4,7B | 4,7B |
| Capital de trabajo | 711,0M | 2,8B | 868,0M | 1,7B | 2,6B |
Composición del balance general
Estado de flujo de efectivo de Adobe de 2020 a 2024
| Métrica | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Actividades operativas | |||||
| Beneficio neto | 5,6B | 5,4B | 4,8B | 4,8B | 5,3B |
| Depreciación y amortización | 857,0M | 872,0M | 856,0M | 788,0M | 757,0M |
| Compensación basada en acciones | 1,8B | 1,7B | 1,4B | 1,1B | 909,0M |
| Cambios en capital de trabajo | 496,0M | 328,0M | 404,0M | 603,0M | 460,0M |
| Flujo de efectivo operativo | 8,3B | 7,9B | 7,8B | 7,5B | 5,9B |
| Actividades de inversión | |||||
| Gastos de capital | -183,0M | -360,0M | -442,0M | -348,0M | -419,0M |
| Adquisiciones | 0 | 0 | -126,0M | -2,7B | 0 |
| Compras de inversiones | -167,0M | -53,0M | -955,0M | -1,6B | -1,1B |
| Ventas de inversiones | 499,0M | 1,2B | 953,0M | 1,1B | 1,1B |
| Flujo de efectivo de inversión | 149,0M | 776,0M | -570,0M | -3,5B | -414,0M |
| Actividades de financiación | |||||
| Recompras de acciones | -9,5B | -4,4B | -6,6B | -4,0B | -3,0B |
| Dividendos pagados | - | - | - | - | - |
| Emisión de deuda | 2,0B | 0 | 0 | 0 | 3,1B |
| Pago de deuda | 0 | -500,0M | 0 | 0 | -3,2B |
| Flujo de efectivo de financiación | -7,7B | -5,2B | -6,8B | -4,3B | -3,5B |
| Flujo de efectivo libre | 7,9B | 6,9B | 7,4B | 6,9B | 5,3B |
| Cambio neto en efectivo | 713,0M | 3,5B | 399,0M | -366,0M | 2,0B |
Tendencia del flujo de efectivo
Ratios financieros clave de Adobe
Ratios de valuación
Relación P/E (TTM)
22,13
P/E a futuro
16,82
Precio a valor contable
12,89
Precio a ventas
6,49
Relación PEG
16,82
Ratios de rentabilidad
Margen de beneficio
30,39 %
Margen operativo
35,91 %
Rendimiento sobre el patrimonio
52,25 %
Rendimiento sobre activos
17,85 %
Salud financiera
Ratio corriente
0,99
Deuda a patrimonio
57,49
Beta
1,52
Datos por acción
BPA (TTM)
$15,62
Valor contable por acción
$26,81
Ingresos por acción
$51,63
Comparación financiera con pares
| Empresa | Capitalización de mercado | Relación P/E | Relación P/B | ROE | Margen de beneficio | Deuda/Patrimonio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| adbe | 146,6B | 22,13 | 12,89 | 52,25 % | 30,39 % | 57,49 |
| Salesforce | 238,2B | 39,05 | 3,93 | 10,31 % | 16,08 % | 19,81 |
| Intuit | 216,5B | 63,31 | 10,76 | 17,84 % | 19,07 % | 0,35 |
| ServiceNow | 191,5B | 116,25 | 17,52 | 16,95 % | 13,78 % | 22,04 |
| Uber Technologies | 186,9B | 15,65 | 8,51 | 69,38 % | 27,07 % | 48,57 |
| Shopify | 134,7B | 67,28 | 11,68 | 19,58 % | 22,74 % | 9,74 |
Los datos financieros se actualizan regularmente. Todas las cifras están en la moneda de reporte de la empresa.