First Solar (FSLR) | Analyse financière et états financiers
Résumé : Aperçu financier - Chiffre d'affaires, profits et métriques clés
Dernier trimestriel : Mar 2025Métriques de revenus
Chiffre d'affaires
844,6M
Bénéfice brut
344,4M
40,78 %
Résultat opérationnel
221,2M
26,20 %
Résultat net
209,5M
24,81 %
Métriques du bilan
Total des actifs
12,1B
Total des passifs
3,9B
Capitaux propres
8,2B
Ratio dette/capitaux propres
0,48
Métriques des flux de trésorerie
Flux de trésorerie opérationnel
-462,2M
Flux de trésorerie libre
-813,9M
Tendance du chiffre d'affaires et de la rentabilité
Compte de résultat de First Solar de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4,2B | 3,3B | 2,6B | 2,9B | 2,7B |
| Coût des marchandises vendues | 2,3B | 2,0B | 2,5B | 2,2B | 2,0B |
| Bénéfice brut | 1,9B | 1,3B | 69,9M | 730,0M | 680,7M |
| Marge brute % | 44,2% | 39,2% | 2,7% | 25,0% | 25,1% |
| Charges opérationnelles | |||||
| Recherche et développement | 191,4M | 152,3M | 112,8M | 99,1M | 93,7M |
| Ventes, générales et administratives | 188,3M | 197,6M | 164,7M | 170,3M | 222,9M |
| Autres charges opérationnelles | 84,5M | 64,8M | 73,1M | 21,1M | 40,5M |
| Total des charges opérationnelles | 464,1M | 414,7M | 350,6M | 290,5M | 357,2M |
| Résultat opérationnel | 1,4B | 886,0M | -280,7M | 439,5M | 323,5M |
| Marge opérationnelle % | 33,1% | 26,7% | -10,7% | 15,0% | 11,9% |
| Éléments non opérationnels | |||||
| Revenus d'intérêts | 89,1M | 97,7M | 33,3M | 6,2M | 16,6M |
| Charges d'intérêts | 38,9M | 13,0M | 12,2M | 13,1M | 24,0M |
| Autres revenus non opérationnels | -37,6M | -79,4M | 268,3M | 139,6M | -22,8M |
| Bénéfice avant impôts | 1,4B | 891,3M | 8,6M | 572,2M | 293,2M |
| Impôt sur le revenu | 114,3M | 60,5M | 52,8M | 103,5M | -107,3M |
| Taux d'imposition effectif % | 8,1% | 6,8% | 613,7% | 18,1% | -36,6% |
| Résultat net | 1,3B | 830,8M | -44,2M | 468,7M | 398,4M |
| Marge nette % | 30,7% | 25,0% | -1,7% | 16,0% | 14,7% |
| Métriques clés | |||||
| EBITDA | 1,9B | 1,3B | 53,4M | 705,9M | 561,0M |
| BPA (de base) | $12,07 | $7,78 | $-0,41 | $4,41 | $3,76 |
| BPA (dilué) | $12,02 | $7,74 | $-0,41 | $4,38 | $3,73 |
| Actions ordinaires en circulation | 107015000 | 106795000 | 106551000 | 106263000 | 105867000 |
| Actions diluées en circulation | 107015000 | 106795000 | 106551000 | 106263000 | 105867000 |
Tendance du compte de résultat
Bilan de First Solar de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Actifs | |||||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie et équivalents | 1,6B | 1,9B | 1,5B | 1,5B | 1,2B |
| Placements à court terme | 171,6M | 155,5M | 1,1B | 375,4M | 520,1M |
| Créances clients | 1,3B | 660,8M | 324,3M | 429,4M | 266,1M |
| Stocks | 1,3B | 1,0B | 783,3M | 819,4M | 702,1M |
| Autres actifs courants | 35,5M | 33,0M | 43,8M | 14,1M | 15,1M |
| Total des actifs courants | 5,1B | 4,6B | 3,8B | 3,2B | 3,0B |
| Actifs non courants | |||||
| Immobilisations corporelles | 143,5M | 101,5M | 93,2M | 489,2M | 524,7M |
| Goodwill | 111,3M | 123,9M | 60,0M | 74,4M | 85,1M |
| Actifs incorporels | 54,7M | 64,5M | 31,1M | 45,5M | 56,1M |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - |
| Autres actifs non courants | 1,1B | 909,0M | 681,2M | 1,0B | 1,1B |
| Total des actifs non courants | 7,0B | 5,7B | 4,5B | 4,2B | 4,1B |
| Total des actifs | 12,1B | 10,4B | 8,3B | 7,4B | 7,1B |
| Passifs | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dettes fournisseurs | 482,2M | 207,2M | 341,4M | 193,4M | 183,3M |
| Dette à court terme | 249,7M | 106,6M | 9,2M | 16,7M | 55,5M |
| Partie courante de la dette à long terme | - | - | - | - | - |
| Autres passifs courants | 25,8M | 10,0M | 12,1M | 13,8M | 64,6M |
| Total des passifs courants | 2,1B | 1,3B | 1,0B | 726,9M | 847,4M |
| Passifs non courants | |||||
| Dette à long terme | 469,1M | 517,8M | 224,9M | 381,9M | 426,7M |
| Passifs d'impôts différés | 54,7M | 42,8M | 28,9M | 27,7M | 23,7M |
| Autres passifs non courants | 34,1M | 44,8M | 37,1M | 43,7M | 41,8M |
| Total des passifs non courants | 2,1B | 2,4B | 1,4B | 727,3M | 740,6M |
| Total des passifs | 4,1B | 3,7B | 2,4B | 1,5B | 1,6B |
| Capitaux propres | |||||
| Actions ordinaires | 107,0K | 107,0K | 107,0K | 106,0K | 106,0K |
| Bénéfices non distribués | 5,3B | 4,0B | 3,1B | 3,2B | 2,7B |
| Actions propres | - | - | - | - | - |
| Autres éléments des capitaux propres | - | - | - | - | - |
| Total des capitaux propres | 8,0B | 6,7B | 5,8B | 6,0B | 5,5B |
| Métriques clés | |||||
| Dette totale | 718,8M | 624,4M | 234,1M | 398,6M | 482,3M |
| Fonds de roulement | 3,0B | 3,3B | 2,8B | 2,5B | 2,2B |
Composition du bilan
Tableau des flux de trésorerie de First Solar de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Activités opérationnelles | |||||
| Résultat net | 1,3B | 830,8M | -44,2M | 468,7M | 398,4M |
| Dépréciation et amortissement | 423,5M | 308,0M | 269,7M | 259,9M | 232,9M |
| Rémunération basée sur les actions | 28,1M | 34,2M | 28,7M | 20,9M | 29,3M |
| Variations du fonds de roulement | -751,9M | -606,0M | 993,1M | -350,8M | -496,2M |
| Flux de trésorerie opérationnel | 949,0M | 528,2M | 1,1B | 359,6M | 83,0M |
| Activités d'investissement | |||||
| Dépenses d'investissement | -1,5B | -1,4B | -903,6M | -540,3M | -416,6M |
| Acquisitions | 0 | -28,1M | 442,3M | 300,5M | 0 |
| Achats de placements | -2,5B | -3,6B | -3,4B | -2,1B | -901,9M |
| Ventes de placements | 2,5B | 4,6B | 2,6B | 2,3B | 1,2B |
| Flux de trésorerie d'investissement | -1,6B | -472,8M | -1,2B | -99,0M | -131,2M |
| Activités de financement | |||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | - |
| Dividendes versés | - | - | - | - | - |
| Émission de dette | 258,5M | 368,0M | 397,4M | 129,2M | 156,7M |
| Remboursement de dette | -205,8M | 0 | -75,9M | -72,7M | -225,3M |
| Flux de trésorerie de financement | 24,8M | 336,9M | 309,4M | 40,6M | -82,6M |
| Flux de trésorerie libre | -308,1M | -784,5M | -30,2M | -302,7M | -379,5M |
| Variation nette de trésorerie | -589,4M | 392,3M | 205,0M | 301,1M | -130,9M |
Tendance des flux de trésorerie
Ratios financiers clés de First Solar
Ratios de valorisation
Ratio cours/bénéfice (TTM)
15,98
P/E prospectif
8,96
Cours/valeur comptable
2,34
Cours/ventes
4,61
Ratio PEG
8,96
Ratios de rentabilité
Marge bénéficiaire
28,95 %
Marge opérationnelle
32,96 %
Rendement des capitaux propres
15,92 %
Rendement de l'actif
7,13 %
Santé financière
Ratio de liquidité générale
1,90
Ratio dette/capitaux propres
12,49
Bêta
1,48
Données par action
BPA (TTM)
$11,69
Valeur comptable par action
$79,69
Chiffre d'affaires par action
$40,55
Comparaison financière avec les pairs
| Entreprise | Capitalisation boursière | Ratio cours/bénéfice | Ratio cours/valeur comptable | ROE | Marge bénéficiaire | Dette/Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| fslr | 20,0B | 15,98 | 2,34 | 15,92 % | 28,95 % | 12,49 |
| Nextracker | 9,8B | 18,60 | 5,77 | 39,48 % | 17,21 % | 2,09 |
| Enphase Energy | 4,4B | 26,02 | 4,98 | 19,80 % | 11,78 % | 140,21 |
| Sunrun | 2,5B | 21,07 | 0,87 | -76,01 % | -120,59 % | 318,59 |
| SolarEdge | 1,5B | 100,75 | 2,87 | -132,97 % | -185,16 % | 148,00 |
| Array Technologies | 862,9M | 61,85 | 2,51 | -44,13 % | -17,78 % | 194,67 |
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