Walt Disney (DIS) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 6 août 2025, Disney a annoncé des bénéfices de 1,61 $ par action pour le T3 de l'exercice 2025, dépassant les attentes des analystes de 1,45 $ de 0,16 $. Le chiffre d'affaires du trimestre a atteint 23,65 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,1 % d'une année sur l'autre, et le résultat opérationnel total des segments a augmenté de 8 % pour atteindre 4,6 milliards de dollars – signalant une croissance financière continue, bien que modérée.
• Le segment Expériences de Disney est resté un moteur clé, générant plus de 9 milliards de dollars de chiffre d'affaires au cours du T3, soit une augmentation de 8 % d'une année sur l'autre, comme annoncé le 4 septembre 2025. Walt Disney World a atteint un record historique de revenus pour le troisième trimestre, avec des réservations en hausse de 4 % d'une année sur l'autre, démontrant une forte demande pour les expériences dans les parcs à thème.
• Suite aux solides résultats du T3, Disney a relevé ses prévisions de BPA ajusté pour l'exercice 2025 à 5,85 $ le 9 septembre 2025, représentant une croissance de 18 % par rapport à l'exercice 2024. Ces perspectives optimistes suggèrent une confiance dans la capacité de la société à surmonter les défis à court terme et à créer de la valeur à long terme.
• Disney fait un effort significatif dans le streaming direct-au-consommateur (DTC), lançant un service autonome ESPN+ à 29,99 $ par mois et acquérant les droits du NFL Network et de Red Zone, comme discuté le 4 septembre 2025. Fait important, le segment DTC a réalisé un résultat opérationnel de 346 millions de dollars au T3 2025, un redressement par rapport à une perte de 19 millions de dollars l'année précédente.
• Disney+ et Hulu comptent désormais un total de 183 millions d'abonnés, avec une prévision de 10 millions supplémentaires au T4 de l'exercice 2025, selon les données publiées le 12 septembre 2025. Cette croissance des abonnés, associée aux 1,3 milliard de dollars de résultat opérationnel DTC projetés pour l'exercice 2025 (une augmentation de plus de 800 % d'une année sur l'autre), souligne le succès de la stratégie de streaming de Disney.
• Malgré les développements positifs, Disney est confrontée à certains vents contraires. Le lancement du navire de croisière "Disney Adventure" a été retardé de trois mois jusqu'au 10 mars 2026, en raison de contretemps dans la construction navale, annoncé le 11 septembre 2025. De plus, un tribunal au Brésil a accordé une injonction préliminaire contre Disney le 13 septembre 2025, pour une violation présumée de brevet.
• Hasbro et Disney ont élargi leur partenariat Play-Doh le 8 septembre 2025, avec de nouveaux jeux inspirés de la propriété intellectuelle de Disney, en commençant par quatre jeux Disney Jr. Cette collaboration vise à capitaliser sur les personnages populaires de Disney et à élargir son offre de produits de consommation.

L'histoire d'investissement : Septembre a été un mois solide pour Disney, marqué par un dépassement des bénéfices du T3, une augmentation des prévisions et un succès continu dans son segment DTC. Bien que des défis subsistent avec les retards de navires de croisière et les problèmes juridiques, le récit général pointe vers une entreprise qui navigue avec succès dans le paysage médiatique en évolution.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : La performance financière positive et les perspectives optimistes apportent une réassurance, mais les investisseurs doivent surveiller l'impact du retard du navire de croisière et du litige sur les brevets au Brésil. La croissance continue de Disney+ et le succès d'ESPN+ sont des facteurs clés à surveiller.

Perspectives : Les investisseurs devraient se concentrer sur le rapport de résultats du T4 2025 et la performance du segment DTC. La résolution du problème des brevets au Brésil et le lancement réussi du navire de croisière "Disney Adventure" seront également des catalyseurs importants.

En résumé : Disney démontre sa résilience et son agilité stratégique, en transition réussie vers un modèle direct-au-consommateur tout en maintenant sa force dans les parcs à thème. Malgré certains défis, la marque forte et le portefeuille diversifié de la société la positionnent pour une croissance continue et la création de valeur.