TC Energy (TRP) | Analyse de sentiment basée sur les actualités

• Le 9 septembre, TC Energy a mis en service le pipeline Eastern Panhandle Expansion Project en Virginie-Occidentale, représentant plus de 1,6 milliard de dollars d'investissement depuis 2020. Cette expansion renforce l'accès au gaz naturel et signale un engagement continu envers l'infrastructure énergétique américaine, avec des projets d'un montant supplémentaire de 8,5 milliards de dollars sur les cinq prochaines années – un signe positif pour la croissance à long terme.
• Malgré un BPA T2 2025 de 0,59 $, dépassant les estimations de 0,03 $ le 20 septembre, le chiffre d'affaires a été inférieur à 1,82 milliard de dollars par rapport aux 2,56 milliards de dollars attendus. Cette divergence entre les bénéfices et le chiffre d'affaires soulève des préoccupations quant à la croissance du chiffre d'affaires, même avec la rentabilité.
• TC Energy a relevé ses prévisions de bénéfice de base ajusté (EBITDA) pour 2025 à une fourchette de 10,8 à 11,0 milliards de dollars canadiens (ou 7,99 à 8,14 milliards de dollars américains) le 20 septembre, citant la demande croissante de gaz naturel. Ces orientations révisées, en hausse par rapport à 10,7 à 10,9 milliards de dollars canadiens, suggèrent des perspectives plus optimistes malgré les défis de revenus.
• Les analystes ont révisé à la baisse l'estimation du BPA pour 2025 à 3,52 $ en date du 19 septembre, citant des facteurs tels que l'AFUDC plus faible et l'augmentation des charges d'intérêts. Cependant, une note consensuelle de « Achat Modéré » avec un prix cible moyen de 74,46 $ CA (TSE) ou 56,87 $ US (NYSE) indique une confiance continue de la communauté des analystes.
• Une activité inhabituelle de négociation d'options a été observée le 17 septembre, avec des traders achetant 16 157 options de vente – une augmentation de 1 446 % par rapport au volume quotidien typique. Cette flambée de l'achat d'options de vente suggère un sentiment baissier accru chez certains investisseurs.
• TC Energy a déclaré un dividende trimestriel par action ordinaire de 0,85 $ le 19 septembre, ce qui se traduit par un dividende annualisé de 3,40 $ et un rendement de 4,7 % (NYSE) ou 4,72 % (TSX). Cela représente un rendement solide pour les actionnaires, avec un ratio de distribution de 85,36 %.
• Les investisseurs institutionnels ont continué à montrer de l'intérêt, plusieurs sociétés augmentant leurs participations aux T1 et T2 2025, notamment Vanguard Group et le Canada Pension Plan Investment Board. Miller Howard Investments a acquis 558 498 actions supplémentaires, signalant une confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise.

L'histoire d'investissement : Septembre a présenté un tableau mitigé pour TC Energy, avec des progrès infrastructurels et une solidité des dividendes compensés par des déficits de revenus et des estimations de bénéfices revues à la baisse. La société navigue dans un paysage complexe de demande d'énergie et de pressions financières.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : Les investisseurs devraient peser soigneusement le rendement attractif du dividende et le soutien institutionnel par rapport aux préoccupations de revenus et aux révisions des analystes. L'action présente une opportunité potentielle, mais nécessite une surveillance étroite des futurs rapports de résultats et des conditions du marché.

Perspectives : Le prochain événement clé sera la publication des résultats le 6 novembre 2025, où les investisseurs surveilleront attentivement les prévisions de BPA T3 de 0,61 $ et la baisse anticipée de 19,74 % d'une année sur l'autre. Une surveillance continue de l'activité institutionnelle et des mises à jour des analystes est également recommandée.

En bref : TC Energy reste un investissement complexe, avec ses forces et ses faiblesses. Bien que la société réalise des investissements stratégiques et récompense les actionnaires, les préoccupations relatives aux revenus et un paysage énergétique en mutation nécessitent une approche prudente et axée sur les données.