Watsco (WSO) | Analyse financière et états financiers
Résumé : Aperçu financier - Chiffre d'affaires, profits et métriques clés
Dernier trimestriel : Mar 2025Métriques de revenus
Chiffre d'affaires
1,5B
Bénéfice brut
429,6M
28,06 %
Résultat opérationnel
107,0M
6,99 %
Résultat net
94,5M
6,17 %
BPA (dilué)
$1,93
Métriques du bilan
Total des actifs
4,5B
Total des passifs
1,4B
Capitaux propres
3,1B
Ratio dette/capitaux propres
0,44
Métriques des flux de trésorerie
Flux de trésorerie opérationnel
-182,1M
Flux de trésorerie libre
-185,2M
Tendance du chiffre d'affaires et de la rentabilité
Compte de résultat de Watsco de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 7,6B | 7,3B | 7,3B | 6,3B | 5,1B |
| Coût des marchandises vendues | 5,6B | 5,3B | 5,2B | 4,6B | 3,8B |
| Bénéfice brut | 2,0B | 2,0B | 2,0B | 1,7B | 1,2B |
| Marge brute % | 26,8% | 27,4% | 27,9% | 26,6% | 24,2% |
| Charges opérationnelles | |||||
| Recherche et développement | - | - | - | - | - |
| Ventes, générales et administratives | 1,3B | 1,2B | 1,2B | 1,1B | 833,1M |
| Autres charges opérationnelles | - | - | - | - | - |
| Total des charges opérationnelles | 1,3B | 1,2B | 1,2B | 1,1B | 833,1M |
| Résultat opérationnel | 751,3M | 768,6M | 808,9M | 609,2M | 389,8M |
| Marge opérationnelle % | 9,9% | 10,6% | 11,1% | 9,7% | 7,7% |
| Éléments non opérationnels | |||||
| Revenus d'intérêts | - | - | - | - | - |
| Charges d'intérêts | - | 4,9M | 2,2M | 996,0K | 1,2M |
| Autres revenus non opérationnels | 30,5M | 26,2M | 22,7M | 19,3M | 11,3M |
| Bénéfice avant impôts | 802,6M | 789,9M | 829,4M | 627,5M | 399,8M |
| Impôt sur le revenu | 166,9M | 155,8M | 125,7M | 128,8M | 76,6M |
| Taux d'imposition effectif % | 20,8% | 19,7% | 15,2% | 20,5% | 19,2% |
| Résultat net | 635,7M | 634,1M | 703,7M | 498,7M | 323,2M |
| Marge nette % | 8,3% | 8,7% | 9,7% | 7,9% | 6,4% |
| Métriques clés | |||||
| EBITDA | 792,1M | 829,9M | 863,3M | 656,7M | 426,9M |
| BPA (de base) | $12,36 | $12,65 | $14,17 | $9,83 | $6,39 |
| BPA (dilué) | $12,36 | $12,65 | $14,17 | $9,83 | $6,39 |
| Actions ordinaires en circulation | 40352263 | 39489543 | 38798150 | 38847895 | 38569957 |
| Actions diluées en circulation | 40352263 | 39489543 | 38798150 | 38847895 | 38569957 |
Tendance du compte de résultat
Bilan de Watsco de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Actifs | |||||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie et équivalents | 526,3M | 210,1M | 147,5M | 118,3M | 146,1M |
| Placements à court terme | 255,7M | - | - | - | - |
| Créances clients | 877,9M | 797,8M | 747,1M | 698,5M | 535,3M |
| Stocks | 1,4B | 1,3B | 1,4B | 1,1B | 781,3M |
| Autres actifs courants | 34,7M | 36,7M | 34,0M | 29,2M | 21,8M |
| Total des actifs courants | 3,1B | 2,4B | 2,3B | 2,0B | 1,5B |
| Actifs non courants | |||||
| Immobilisations corporelles | 419,1M | 368,7M | 317,3M | 268,5M | 209,2M |
| Goodwill | 1,1B | 1,1B | 1,0B | 1,1B | 994,9M |
| Actifs incorporels | 208,5M | 218,1M | 175,2M | 186,9M | 169,9M |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - |
| Autres actifs non courants | 10,9M | 10,7M | 8,0M | 9,2M | 12,2M |
| Total des actifs non courants | 1,4B | 1,3B | 1,2B | 1,1B | 999,9M |
| Total des actifs | 4,5B | 3,7B | 3,5B | 3,1B | 2,5B |
| Passifs | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dettes fournisseurs | 490,9M | 369,4M | 456,1M | 364,2M | 251,6M |
| Dette à court terme | 110,3M | 100,3M | 147,0M | 84,5M | 71,8M |
| Partie courante de la dette à long terme | - | - | - | - | - |
| Autres passifs courants | - | - | - | - | 71,8M |
| Total des passifs courants | 983,9M | 712,0M | 906,5M | 726,7M | 487,1M |
| Passifs non courants | |||||
| Dette à long terme | 337,2M | 304,5M | 243,5M | 285,2M | 144,3M |
| Passifs d'impôts différés | - | 96,5M | 89,9M | 76,5M | 73,1M |
| Autres passifs non courants | 94,2M | 96,5M | 89,9M | 76,5M | 73,1M |
| Total des passifs non courants | 431,4M | 401,0M | 333,4M | 361,7M | 217,4M |
| Total des passifs | 1,4B | 1,1B | 1,2B | 1,1B | 704,6M |
| Capitaux propres | |||||
| Actions ordinaires | 22,2M | 22,1M | 21,8M | 21,8M | 21,7M |
| Bénéfices non distribués | 1,3B | 1,2B | 1,0B | 760,8M | 636,4M |
| Actions propres | 73,5M | 86,6M | 87,4M | 87,4M | 87,4M |
| Autres éléments des capitaux propres | - | - | - | - | - |
| Total des capitaux propres | 3,1B | 2,6B | 2,2B | 2,0B | 1,8B |
| Métriques clés | |||||
| Dette totale | 447,5M | 404,8M | 390,5M | 369,7M | 216,1M |
| Fonds de roulement | 2,1B | 1,7B | 1,4B | 1,2B | 997,3M |
Composition du bilan
Tableau des flux de trésorerie de Watsco de 2020 à 2024
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Activités opérationnelles | |||||
| Résultat net | 635,7M | 634,1M | 703,7M | 498,7M | 323,2M |
| Dépréciation et amortissement | 40,8M | 35,1M | 31,7M | 28,1M | 25,9M |
| Rémunération basée sur les actions | 35,0M | 30,0M | 28,8M | 25,4M | 22,1M |
| Variations du fonds de roulement | 78,2M | -119,8M | -196,7M | -201,7M | 167,1M |
| Flux de trésorerie opérationnel | 790,0M | 572,3M | 581,0M | 356,5M | 538,4M |
| Activités d'investissement | |||||
| Dépenses d'investissement | 262,0K | 1,3M | 1,9M | 1,4M | 94,0K |
| Acquisitions | -5,2M | -6,7M | -47,0K | -129,5M | 0 |
| Achats de placements | -255,7M | -500,0K | 0 | -1,0M | 0 |
| Ventes de placements | - | 0 | 0 | 6,0M | 0 |
| Flux de trésorerie d'investissement | -260,6M | -5,9M | 1,8M | -123,1M | 94,0K |
| Activités de financement | |||||
| Rachats d'actions | -39,7M | -2,8M | -87,1M | -1,1M | -2,3M |
| Dividendes versés | -423,5M | -382,6M | -332,4M | -294,5M | -265,7M |
| Émission de dette | - | 15,4M | 0 | 89,0M | - |
| Remboursement de dette | -21,4M | -60,4M | -35,6M | -2,0M | -1,4M |
| Flux de trésorerie de financement | -189,6M | -489,2M | -557,0M | -160,6M | -448,5M |
| Flux de trésorerie libre | 743,0M | 526,5M | 536,3M | 324,1M | 517,9M |
| Variation nette de trésorerie | 339,9M | 77,2M | 25,8M | 72,7M | 90,0M |
Tendance des flux de trésorerie
Ratios financiers clés de Watsco
Ratios de valorisation
Ratio cours/bénéfice (TTM)
31,96
P/E prospectif
28,23
Cours/valeur comptable
5,76
Cours/ventes
2,28
Ratio PEG
3,92
Ratios de rentabilité
Marge bénéficiaire
7,08 %
Marge opérationnelle
12,85 %
Rendement des capitaux propres
20,05 %
Rendement de l'actif
10,14 %
Santé financière
Ratio de liquidité générale
3,08
Ratio dette/capitaux propres
14,09
Bêta
0,95
Données par action
BPA (TTM)
$13,12
Valeur comptable par action
$72,80
Chiffre d'affaires par action
$199,20
Comparaison financière avec les pairs
| Entreprise | Capitalisation boursière | Ratio cours/bénéfice | Ratio cours/valeur comptable | ROE | Marge bénéficiaire | Dette/Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| wso | 17,1B | 31,96 | 5,76 | 20,05 % | 7,08 % | 14,09 |
| Fastenal | 54,7B | 45,83 | 14,36 | 32,56 % | 15,30 % | 14,32 |
| W.W. Grainger | 48,9B | 25,96 | 13,33 | 52,41 % | 11,00 % | 66,84 |
| Ferguson Enterprises | 47,1B | 29,25 | 8,38 | 29,08 % | 5,32 % | 105,39 |
| Watsco | 17,1B | 33,12 | 5,97 | 20,05 % | 7,08 % | 14,09 |
| Core & Main | 12,9B | 30,27 | 7,10 | 25,28 % | 5,47 % | 139,81 |
Les données financières sont mises à jour régulièrement. Tous les chiffres sont dans la devise de déclaration de l'entreprise.